((自動化翻譯由路透提供，請見免責聲明 )) Manya Saini/Niket Nishant/Matt Tracy

路透7月19日 - 地區性貸款機構的第二季度財報顯示，由於商業房地產$(CRE.UK)$ 貸款的惡化和高利率加劇了對違約的擔憂，美國銀行提高了信貸損失準備金。

一些銀行，如 M&T Bank ，也在逐步減少對陷入困境的 CRE 行業的風險敞口，並重新調整資產負債表，將重點放在工商業貸款和資本建設上。

在過去的 12 個月裏，寫字樓貸款受到的衝擊最大，原因是大流行後採用的遠程辦公模式導致樓宇空置。

這種轉變對無力償還抵押貸款的業主造成了傷害，而房產再融資的選擇也因利率提高而受到限制。

根據標準普爾市場情報（S&P Market Intelligence）的數據，聯合銀行（BankUnited ）是按貸款額度計算風險敞口最大的房地產信貸機構之一，該行透露，寫字樓貸款佔其房地產信貸總額的 30%。

截至 6 月 30 日，該行寫字樓貸款組合的信用損失準備金攀升至 2.47%，而第一季度末爲 2.26%，2023 年末僅爲 1.18%。

與此同時，在紐約和佛羅里達等主要市場，多戶商業貸款組合--其中大部分由美國較小的貸款機構提供--也因租金管制法規而出現了緊張跡象。

"管理著 50 多億美元資產的房地產投資公司 RREAF Holdings 首席運營官傑夫-霍爾茲曼（Jeff Holzmann）說："在利率持續走高之後，一些裂縫開始顯現，這是行業的普遍做法。

"之所以反應遲緩，是因爲貸款人需要利息儲備，而利息儲備在一段時間後就會用完。但隨着時間的推移，儲備金消耗殆盡，選擇權用盡，導致貸款人不得不減記或註銷一些貸款或頭寸"。

在 KeyCorp ，第二季度 CRE 平均貸款的淨沖銷率從上一季度的 0.14% 上升至 0.21%。該銀行的辦公樓不良貸款從同期的 5.2% 上升至 5.5%。

OZK 銀行 第二季度的信貸損失準備金總額從去年同期的 4.268 億美元增加到 5.741 億美元。淨沖銷額（即不可能收回的債務）從同期的 870 萬美元增至 1180 萬美元。

"穆迪的 CRE 行業業務主管 Blake Coules 表示："銀行必須嚴格審查其 CRE 投資組合，明確說明風險暴露的具體領域及其緩解這些風險的多情景戰略。

"他補充說："詳細分析應超越寬泛的資產類別或地理位置--這種籠統的分析可能表明銀行尚未完全迎接挑戰。

無恐慌性拋售

本週迄今爲止的財報顯示，貸款機構並未積極拋售其 CRE 貸款，而是讓它們自然地從資產負債表中剝離。

今年早些時候，紐約社區銀行（New York Community Bancorp） 的問題引發了恐慌，一些人曾預計地區性銀行會在困境中拋售有毒資產。

"我認爲出售貸款是可能的。但讓市場充斥供應並不一定會發生，"KBW 分析師 Chris McGratty 說。

銀行也可能會等待美聯儲降息（普遍預計今年晚些時候），然後再出售貸款賬簿。降息可以幫助他們爲這些資產賣出更高的價格。

美聯儲主席鮑威爾本月早些時候表示，CRE風險將伴隨銀行多年，監管機構正在與小型銀行接觸，以確保它們能夠管理這些風險。

"華盛頓聯邦銀行 首席執行官布蘭特-比爾道爾（Brent Beardall）在上個月的一份聲明中表示："在CRE貸款方面，天不會塌下來。

Regions Financial 也表示，預計多戶貸款組合的壓力只是暫時性的。第五第三銀行 表示，該行不再尋求新的寫字樓房地產信貸業務。

與此同時，NYCB和規模較小的競爭對手First Foundation 在下週公佈第二季度業績報告時，投資者可能會加強對其貸款賬簿的審查，因爲今年發生了與房地產信貸風險有關的動盪。

"數據提供商 Trepp 的研究主管 Stephen Buschbom 說："我認爲這將很能說明問題，尤其是對於一些涉足租金穩定化多戶住宅的銀行，以及我們在這方面看到的業績問題。