金吾財訊 | 招銀國際發研報指，濱江服務(03316)公布了2024年上半年的穩健業績，收入和淨利潤分別按年增長39%和15%。由於毛利率較低的硬裝業務在收入中佔比提高，毛利率按年收窄了1.2個百分點。由於有源泉稅預備，稅率提高了6個百分點。該行認為，公司管理增長面積來源較為均衡（1H24的淨新增在管面積中65%來自三方，35%來自母公司），相比同行更為健康，這在當前充滿挑戰的環境下能夠支撐面積的穩健增長。該行維持「買入」評級，並將目標價由34.33港元下調4%至32.94港元，基於15x2024EP/E。