來源：時代周報
記者：黃宇昆
銀行同業的業績普遍承壓，天津銀行（01578.HK）今年上半年逆勢猛增，歸母淨利潤按年增長135.76%，增速在一衆上市銀行中遙遙領先，盈利能力卻遠不及兩年前。
在上半年業績猛增背後，是天津銀行近年來的業績起伏較大，該行去年上半年歸母淨利潤按年下降72.42%，低基數導致該行今年上半年業績大幅增長，但歸母淨利潤仍不及2022年同期水平。時代周報記者聯繫天津銀行採訪，截至發稿未獲置評。
時代周報記者梳理發現，2024年上半年，16家僅在港股上市的中資銀行中，有10家銀行上半年歸母淨利潤下滑，而資產質量不佳是造成業績下滑的重要原因。以其中一家城商行為例，上半年該行歸母淨利潤按年降幅達39.94%，資產減值損失按年上升23.37%至34.62億元。
在行業淨息差不斷收窄的背景下，這16家港股上市銀行中有12家銀行淨息差按年下降，個別銀行淨息差水平已經跌至1%以下。
郵儲銀行研究員婁飛鵬向時代周報記者表示，目前來看，為更好服務實體經濟，降低社會孖展成本，貸款利率仍有下降壓力，而負債端存款利率下行不僅本身較慢，而且會導致居民因為存款利率下降而轉向其他投資理財，因此淨息差仍有下行壓力。
天津銀行歸母淨利潤按年翻倍，資產質量起伏大
天津銀行是今年上半年歸母淨利潤增速最高的上市銀行。數據顯示，截至6月末，該行資產總額達8973.9億元，按年增長6.7%；今年上半年，該行實現營業收入87.57億元，按年增長7.69%；歸母淨利潤19.66億元，按年增長135.76%。
不過，業績高增背後的主要是上年同期基數過低。2023年上半年，天津銀行歸母淨利潤為8.34億元，按年下降72.4%。彼時，該行解釋稱，主要是受到資產減值損失及信用減值導致虧損、大幅增提撥備影響。
儘管今年上半年業績回暖，但天津銀行的盈利水平與2022年同期相比仍有較大差距，2022年上半年，天津銀行歸母淨利潤為30.24億元，遠遠高於今年上半年。
分季度看，天津銀行2023年二季度末、三季度末、四季度末的不良貸款率分別為2.24%、1.67%、1.70%。其中二季度不良貸款率較2023年初增長0.40個百分點，主要原因是該行租賃和商務服務業不良貸款快速增長，不良貸款金額從年初的0.84億元飆升至二季度末的19.32億元，該行稱主要是個別客戶還款能力減弱。
在此背景下，天津銀行2023年上半年累計計提各類信用減值損失51.7億元，按年增加130.0%，較大程度上侵蝕了該行大部分利潤。
隨着後續資產質量的好轉，天津銀行歸母淨利潤水平逐漸回升。截至今年6月末，該行不良貸款率為1.54%，較年初下降0.16個百分點。
天津銀行在2024年半年報中表示，截至今年上半年末，該行預期信用損失模型下的減值損失為47.0億元，較上年同期減少4.7億元，按年降幅9.1%，主要是由於該行聚焦「強清收」和「精管理」，提速不良資產清收處置，資產質量穩中向好，資產減值損失按年減少。
聯合資信評估股份有限公司出具的最新評級報告認為，得益於不良貸款處置力度較大，天津銀行不良貸款率有所下降，但減值計提規模對投資資產覆蓋水平有待提升，關注後續資產回收處置情況以及未來加大撥備計提力度對盈利增長帶來的壓力。
值得一提的是，天津銀行2024年半年報顯示，今年上半年該行淨利差為1.68%，淨利息收益率為1.60%，均與上年持平。
作為一家資產總額近9000億元的商業銀行，目前天津銀行的高管團隊略顯單薄。半年報顯示，天津銀行高級管理人員中包括行長吳洪濤、副行長鄭可、副行長劉剛領、行長助理夏振武和首席信息官陳鵬。
今年7月，天津銀行面向社會公開選聘兩名副行長，分別負責風險財務管理、科技運營管理等工作。截至目前，天津銀行暫未發布聘任新的副行長的公告。
港股上市行淨息差最低跌破1%，部分銀行資產質量迎大考
天津銀行業績高增只是港股上市銀行中的個案，多家銀行上半年淨利潤出現下滑。
據時代周報記者統計，今年上半年，16家港股上市銀行中有10家銀行歸母淨利潤出現下滑，其中，江西銀行歸母淨利潤按年下降48.15%。
資產質量不佳，是造成部分港股上市銀行盈利能力下滑的主要原因。九江銀行上半年歸母淨利潤為5.54億元，按年下滑39.94%。九江銀行稱，上半年該行把提升風險防控能力放在首要位置，增加計提資產減值準備。今年上半年，該行資產減值損失為34.62億元，較去年同期增長了6.56億元，增幅達到23.38%。
Wind數據顯示，截至6月末，16家港股上市銀行中，有8家銀行的不良貸款率較年初有所上升，江西銀行、九江銀行、東莞農商行的不良率分別為2.53%、2.57%、1.59%，較年初分別上升0.36、0.48、0.36個百分點。
整體來看，不良率超過2%的銀行共有6家，分別為哈爾濱銀行、盛京銀行、九江銀行、江西銀行、九台農商銀行、中原銀行，其中哈爾濱銀行的不良貸款率最高，截至今年6月末為2.87%，與上年末持平。
婁飛鵬對記者表示，資產質量波動既有銀行自身的原因，也受經濟環境變化影響。中小銀行面臨更大的資產質量管理壓力，一方面需要做好新增客戶的准入管理，另一方面也需要做好存量不良的核銷管理，或者開展不良資產轉讓。
當前，商業銀行普遍面臨淨息差持續收窄的問題，也一定程度上拖累了銀行的盈利能力。港股上市銀行的淨息差水平參差不齊，且不同銀行之間差距較大。
根據市場利率定價自律機制此前發布的《合格審慎評估實施辦法（2023年修訂版）》，淨息差的評分「警戒線」為1.8%（含）。據Wind顯示，上述16家港股銀行中，有12家上半年淨息差低於1.8%，最低的盛京銀行上半年淨息差僅為0.80%，較上年同期下降0.42個百分點。
今年上半年，盛京銀行營業收入為45.60億元，按年下降36.2%；歸母淨利潤為5.77億元，按年下降21.9%。盛京銀行表示，該行近年來嚴格風險偏好管理，統籌平衡量、價、險，推動資產回收置換和結構優化，資產收益率按年下降，總體利息收入同步減少。
瀘州銀行是16家銀行中資產規模最小的一家，但淨息差水平相對較高。上半年該行淨息差為2.55%，較上年同期增長0.11個百分點，是為數不多淨息差按年上升的銀行之一。該行稱，主要是利息淨收入增幅高於生息資產規模增幅導致。同期，該行實現營業收入28.36億元，按年增長15.91%；歸母淨利潤8.08億元，按年增長19.71%。
婁飛鵬對時代周報記者分析稱，銀行淨息差收窄，一方面是貸款等資產端收益率下降，另一方面是存款等負債端利率下降較慢，兩端綜合作用導致淨息差收窄。從目前情況來看，下半年銀行業淨息差仍有下行壓力。
責任編輯：王馨茹