現場直擊| 「怡寶」登陸港交所

市場資訊
2024/10/26

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包裝水「怡寶」的母公司華潤飲料正式登陸在港交所主板,成為華潤集團第九家在港上市的企業。

10月24日,隨着於港交所金融大會堂中央的敲鑼聲響起,包裝水「怡寶」的母公司華潤飲料正式登陸在港交所主板,成為華潤集團第九家在港上市的企業。

10月23日上午,港交所金融大會已有不少人頭湧湧,華潤集團董事長王祥明、副總經理藍屹,集團部室、華潤飲料相關負責人,以及保薦人團隊、基石投資者、中介機構、合作伙伴均出席了上市儀式。而「怡寶」 被評為「中國國家隊官方飲用水」,儀式亦特別邀請了原中國短道速滑運動員楊揚、中國女子乒乓球運動員劉詩雯、前中國跳水運動員林躍、中國帆板運動員陳佩娜四位世界冠軍見證歷史時刻。

華潤飲料董事會主席執行董事張偉(金麒麟分析師)通於上市儀式上致辭時表示,華潤飲料在港交所上主板上市,成為華潤集團第九家在港上市的企業,標誌着集團正式踏上了國際資本舞台。他感謝了各方對集團IPO的支持和付出,並指,「華潤飲料走過了波瀾壯闊的40年,今天在港上市開啓了新的征程,集團將牢牢把握機遇,不斷優化治理,全力推進發展,創造更優價值,實現與股東、員工、客戶和社會的長久共贏。」

上午九時三十分,在衆人的倒數下,華潤飲料正式上市,開市報16.46港元,較招股定價14.5港元高出13.5%,全日收市報16.68港元,較招股定價14.5港元高一成半。以每手200股,不計手續費,一手帳面獲利436港元,而華潤飲料市值達至逾390億港元。

華潤飲料由華潤集團持六成股權,歷經 40 年的發展,已成長為中國第二大包裝飲用水企業,以及中國最大的飲用純淨水企業,市場份額分別為18.4%及32.7%;擁有13個品牌的產品組合,除了「怡寶」,還有茶飲料產品「至本清潤」、果汁類飲料產品「蜜水系列」等。

事實上,華潤飲料的主力就是「賣水」,根據招股書資料顯示,集團以「怡寶」為核心品牌,進行包裝飲用水產品的生產與銷售。於2021年、 2022年、2023年以及截至2023年及2024年4月30日止四個月,集團以「怡寶」為核心 品牌的包裝飲用水產品產生的收入分別為108.18億元、119.06億元、124.47億元、37.21億元,分別佔總營收的95.4%、94.3%、92.1%、89.7%。

從包裝飲用水行業看,華潤飲料的最大競爭對手為農夫山泉,後者2023年包裝飲用水產品實現營收202.62億元,相對華潤飲料包裝飲用水產品2023年的營收,似乎仍有一段距離。

不過值得一提,此次華潤飲料IPO獲得了市場熱烈追捧,根據資料顯示,華潤飲料全球發售 3.478億股,並以每股上限14.5港元定價,不計入15%的超額配售權,集資額達50.43億港元,9家基石星光熠熠,包括瑞銀資產、香港中旅、中郵保險、橡樹資本、博裕資本等,總投資額達3.1億美元(佔基礎發行規模的48%。)

招股書中,華潤飲料表示此次IPO募集資金將投放於多個領域,包括戰略性擴張和優化產能以擴提高整體供應鏈效率;加速銷售渠道擴張及提升渠道效率;進行銷售和營銷活動以強化品牌形象;增強產品研發能力以持續拓展新的產品品類和SKU等。

隨着華潤飲料成功上市,華潤集團的上市板圖再度擴展,旗下上市企業增加至第18家,當中9 家香港上市,9 家A股上市公司,包括華潤啤酒華潤電力華潤置地華潤醫藥華潤萬象生活華潤微電子、華潤化學材料、博雅生物東阿阿膠等等。

(轉自:觀點)

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