金吾財訊 | 內房股隨市下行，遠洋集團(03377)跌5.17%，中梁控股(02772)跌3.25%，中國海外發展(00688)跌1.88%，龍湖集團(00960)跌1.87%，華潤置地(01109)跌1.75%。國家統計局發佈數據顯示，1—11月份，全國房地產開發投資93634億元，同比下降10.4%；其中，住宅投資71190億元，下降10.5%。1—11月份，新建商品房銷售面積86118萬平方米，同比下降14.3%，其中住宅銷售面積下降16.0%。新建商品房銷售額85125億元，下降19.2%，其中住宅銷售額下降20.0%。中銀國際表示，當前行業大方向向好較爲明確，政治局會議再度明確“穩樓市”主基調，圍繞樓市供需兩端、經濟復甦的政策仍在持續發力過程中，且後續的政策或更具針對性。該行認爲，短期關注各項支持政策落地後基本面數據的修復情況以及修復效果的持續性，中長期關注舊改、收儲等工作推進帶來的行業機會。從標的來看，一方面，流動性安全、重倉高能級城市、產品力突出的房企或更具備α屬性；另一方面，得益於化債、政策紓困、銷售改善等多重邏輯下的困境反轉的標的或具備更大的估值修復彈性。