金吾財訊 | 天風證券發研報指，中煙香港(06055)發佈正面盈利預告，預計2024年全年公司所有者應占利潤同比增幅不低於30%。該行認爲，公司是中國菸草總公司指定的國際業務拓展平臺及相關貿易業務獨家營運實體，公司各業務板塊有望將繼續穩中向好實現高質量增長；同時公司已實現供應鏈縱向整合，進一步提升業務盈利能力和議價能力，公司有望在未來繼續探索產業鏈相關整合機遇。該行認爲，公司背靠中煙集團、壁壘優勢顯着，爲目前中煙旗下唯一的境外資本運作和國際業務拓展平臺，具有稀缺性，有望成爲中國菸草行業發展與變革的直接受益者。預計公司24/25/26年歸母淨利潤爲7.87/9.10/11.00億港元；公司是中煙體系唯一的國際業務平臺，維持“買入”評級。