金吾財訊 | 國元國際發報指出，歸創通橋(02190)是國內在神經和外周血管介入醫療器械領域的領導者，集研產銷於一體，研發效率高。截至2024年6月，已有44款產品獲得NMPA批准上市，12款產品海外獲批。該行指，2024年上半年，公司在國際市場的收入為人民幣1150萬元，與2023年同期相比增長了84.2%。主要收入來源是歐洲和亞洲地區。公司計劃繼續拓展國際市場，已在22個海外國家和地區銷售產品，包括德國、法國、意大利及南美等。公司正在取得更多產品許可，並將更多產品推向國際市場，如ZYLOX Penguin 靜至髂靜脈支架系統及衝擊波球囊系統。該行表示，公司持續加大研發投入，在研器械豐富。國產替代背景下，公司的競爭優勢明顯。預計公司2024-2026年收入分別是人民幣8.02億元、11.63億元、15.17億元，EPS分別為人民幣0.33元、0.48元、0.71元，給予公司2026年22倍PE，對應目標價為16.8港元，較現價有42.61%的上漲空間，再次覆蓋，給予「買入」評級。