要聞提示

1.黃金突然爆發的原因找到了！金價飆升近34美元 伊朗驚傳大消息 如何交易黃金

2.歐元觸及2022年11月以來最低水平，成爲強勢美元的主要“受害者”

3.美國抵押貸款利率逼近 7%，房地產市場面臨"不祥之兆"?

重要新聞回顧

黃金突然爆發的原因找到了！金價飆升近34美元 伊朗驚傳大消息 如何交易黃金

週四(1月2日)，儘管美元強勢上漲，但受避險買盤和美債收益率下滑的推動，現貨黃金仍然暴漲至兩週多高點。StoneX分析師Rhona O'Connell表示，地緣政治力量(國際緊張局勢以及金融不確定性，尤其是當選總統特朗普就職前的不確定性)起到了支撐作用。

歐元觸及2022年11月以來最低水平，成爲強勢美元的主要“受害者”

週四，美元在2025年首個交易日對歐元和英鎊創下多月新高，延續了去年因市場預期美國利率將保持相對較高水平而帶來的強勁漲勢。市場預計歐洲央行將在2025年大幅降息，價格顯示可能有至少四次25個基點的降息，而對於美聯儲，市場甚至不確定會有兩次降息。

美國初請失業人數下降到21.1萬，是自去年3月以來最低水平

美國上週初請失業金人數降至八個月低點，續請失業金人數也下降至三個月低點184.4萬人，這反映出美國勞動力市場的裁員幅度相對較小，而勞動力市場仍保持着令人驚訝的彈性。目前初請失業金人數較少，與疫情前的水平一致，同樣與就業市場一致，即企業普遍不願裁員。

美國抵押貸款利率逼近 7%，房地產市場面臨"不祥之兆"?

美國按揭貸款利率逼近7%，威脅到試圖進入房地產市場的買家。根據房地美週四發佈的數據，截至1月2日，30年期固定抵押貸款的平均利率升至6.91%，高於一週前的6.85%。與此同時，抵押貸款銀行協會的數據顯示，截至12月27日的一週內，其抵押貸款利率指數上漲8個基點，至6.97%，爲近六個月來的最高水平。

市場概述

週四(1月2日)，美元指數大幅攀升，在今年首個交易日躍升至兩年來新高，延續去年的強勁漲勢。儘管美元強勢上漲，但受避險買盤和美債收益率下滑的推動，現貨黃金仍然暴漲至兩週多高點。

市場回顧

1月2日收盤：

外匯：歐元/美元收報1.02550；英鎊/美元收報1.23760；美元/日元收報157.412；澳元/美元收報0.61970；美元/加元收報1.43908；美元/瑞郎收報0.91068。

大宗商品：現貨金收報2657.83美元/盎司；現貨白銀收報29.552美元/盎司；NYMEX原油收報73.13美元/桶；布倫特原油收報75.93美元/桶。

01

匯市

美元指數週四大幅攀升，在今年首個交易日躍升至兩年來新高，延續去年的強勁漲勢，市場預期美國經濟增長將超越其它國家，並使美國利率維持在相對較高水平。

追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數(DXY)上漲0.77%，報109.38。

由於通脹仍高於美聯儲2%的年度目標，加上經濟表現依然強勁，美聯儲已表明在降息方面將更加謹慎。與此同時，美國當選總統特朗普的一些政策也被預期將推動經濟增長，並可能加劇物價上漲壓力。

ForexLive首席貨幣分析師Adam Button表示：“就2025年的經濟增長而言，美元無可匹敵。美元在市場上是唯一的選擇，直到美國經濟真正出現失速跡象。”

週四的數據顯示，美國就業市場仍然穩健。上週申請失業救濟的人數下降至八個月低點，顯示2024年底裁員率維持在低水平。

美國勞工部週四報告稱，截至2024年12月28日當週，美國初請失業金人數爲21.1萬，預期22.2萬。

截至12月21日當週的續請失業金人數爲184.4萬，預期189萬，前值由191萬下修爲189.6萬。

主要貨幣方面，歐元/美元週四收盤下跌0.89%，報1.0255，爲2022年11月以來新低。

市場預期歐洲央行今年將大幅降息，預計至少會有四次25個基點的降息，而對美聯儲能否實現兩次同等幅度的降息則存疑。

英鎊/美元週四下跌1.05%，報1.2376，爲去年4月以來的最低水平。美元/日元上漲0.16%，報157.41。

02

股市

週四，美股在新年第一個交易日中呈現波動走勢，延續了2024年底的低迷情緒，三大股指悉數收跌。

道瓊斯工業平均指數下跌151.95點，跌幅0.36%，報收42392.27點；標準普爾500指數下跌0.23%，報收5868.55點；納斯達克綜合指數下跌0.16%，收於19280.79點。

回顧2024年，標普500指數全年上漲23%，創下數十個歷史新高，但年底連續四天下跌，爲1966年以來首次。這種反差爲2025年初的市場表現蒙上陰影。

愛德華·瓊斯高級投資策略師安傑洛·庫爾卡法斯表示：“2024年市場的強勁表現讓估值和情緒變得過於樂觀，當前的回調可以被視爲市場的一次正常修正。”

週四，歐洲股市在新年首個交易日收高。泛歐斯托克600指數上漲0.6%，扭轉了早盤跌勢，受益於石油和天然氣板塊強勁表現。該板塊上漲2.3%，成爲領漲板塊，同時公用事業股也錄得1.6%的漲幅。

法國CAC 40指數上漲0.18%，但漲幅不及其他市場。法國總統埃馬克龍日前承認，提前舉行議會選舉的決定帶來了更多政治分歧。德國DAX指數上漲0.58%，而英國富時100指數表現更爲強勁，上漲1.07%。

03

商品市場

週四，儘管美元強勢上漲，但受避險買盤和美債收益率下滑的推動，現貨黃金仍然飆升至兩週多高點。

現貨黃金週四收盤暴漲33.75美元，漲幅1.29%，報2657.83美元/盎司。

StoneX分析師Rhona O'Connell表示：“新聞中看不到任何對市場有影響的因素，但地緣政治力量(國際緊張局勢以及金融不確定性，尤其是當選總統特朗普就職前的不確定性)起到了支撐作用。”

特朗普將於1月20日就職，這加劇不確定性，因其擬議的關稅和保護主義政策預計將推升通脹，甚至引發貿易戰。

週四，10年期美國國債收益率跌至近4.54%。一般來說，生息資產的低收益率導致非生息資產(如黃金)的機會成本較低，從而使它們成爲有吸引力的投資對象。

Forex.com市場分析師Fawad Razaqzada認爲，黃金價格達到3000美元/盎司的目標是可行的，因爲“特朗普交易”慢慢去除後，可能會削弱美元並提振金價。“特朗普交易”是以強勢美元和強勁股市爲特徵的現象。

白銀方面，現貨白銀週四收盤暴漲2.35%，報29.552美元/盎司。

原油方面，美國WTI原油週四收高2%。美政府公佈原油供應量連續第六週下降，令油價得到支撐。

紐約商品交易所2月交割的西得州中質原油(WTI)期貨價格收漲1.41美元，漲幅爲1.97%，收於73.13美元/桶。

3月交割的布倫特原油期貨價格上漲1.29美元，漲幅1.7%，收於75.93美元/桶。

Ritterbusch and Associates機構分析師Jim Ritterbusch表示：“像這樣的上漲可能會自我延續，直到價格上漲到足夠高的水平、吸引空頭對沖和獲利回吐，纔會重返較低水平。”

價格期貨集團高級市場分析師Phil Flynn指出，週四油價收高，這是因爲受到“需求預期增加”的提振。美國能源信息署(EIA)近日上調石油需求預測至接近一年中此時的最高紀錄。

Flynn引述EIA的數據稱，10月美國石油總需求較9月增加約70萬桶/天，達到2101萬桶/天，這是自2019年8月以來的最高水平，也是10月份的最高紀錄。

2月天然氣期貨收盤上漲16.34%，報3.9360美元/百萬英熱單位。

Jones Trading首席市場策略師Mike O‘Rourke指出，週一天然氣價格大幅上漲引領原油價格上漲。

交易員將天然氣飆升的原因歸咎於幾個不同的因素，包括對美國和歐洲大幅溫降的預期，以及允許俄羅斯液化天然氣通過烏克蘭輸送到歐洲的協議即將到期等。德國、法國和英國都預計未來幾天氣溫將降至零攝氏度以下。