金吾財訊 | 開源證券發研報指，1月6日，創夢天地(01119)發佈公告計劃回購公司股份不超過港幣2億元，公司董事會認爲，公司場內交易股份的價值被嚴重低估。公司目前的財務狀況和業務狀況良好，有充足的財務資源使公司有能力在進行股份購回計劃的同時維持集團業務快速發展。公司股份購回有望提升股份價值，從而提高股東回報。該行表示，公司自研二次元射擊競技遊戲《卡拉彼丘》PC端自2024年11月22日全球上線以來，受到全球用戶的青睞，尤其是在日本表現突出，連續四周穩居Steam日本地區每週熱銷榜前十名(按收入排名)，用戶活躍和商業化等方面均超出目標。《卡拉彼丘》，手遊端和主機端計劃在2025年年內全球上線。《卡拉彼丘》作爲競技類射擊遊戲，精緻的日系動漫畫風、採用TPS視角加上角色可以在2D與3D之間切換的“弦化”玩法使其獨具特色。2024年8月，《卡拉彼丘》以全球首款二次元競技射擊遊戲的獨特定位，成爲沙特電競世界盃的比賽項目之一，隨着《卡拉彼丘》全球多端陸續上線，及“賽季+賽事”運營，或有望成爲全球性電競遊戲，持續爲公司貢獻可觀業績。該行續指，基於遊戲上線時間延期，及後續表現預期，該行下調2024年，上調2025-2026年盈利預測，預計公司2024-2026年歸母淨利潤分別爲-0.91/5.54/6.46(前值爲4.73/5.45/6.21)億元，對應EPS分別爲-0.1/0.3/0.4元，當前股價對應2025-2026年PE分別爲5.4/4.7倍，該行看好公司《卡拉彼丘》後續多地區多端表現，維持“買入”評級。