智通財經獲悉,億萬富翁對沖基金經理比爾阿克曼通過潘興廣場提議子公司以每股85美元的價格與房地產開發商Howard Hughes(HHH.US)合併。這家投資公司向Howard Hughes股東開價每股85美元,其中大部分將以現金支付。交易的其餘部分將以合併後公司的股票支付。根據上周五的最後收盤價,現金部分溢價為18.4%。
這封發布在公司網站上的信顯示,Howard Hughes的股東可以選擇以每股85美元的價格獲得合併對價,或者將全部或部分股份「滾動投資」到合併後的公司。信中寫道:「現金/股票的選擇將受到一定比例的限制,以確保公司保持至少1360萬股的公衆流通股,或公司當時發行和已發行股本的30.8%。」
信中還指出,在交易生效後(在戰略合作伙伴的任何投資生效之前),潘興廣場控股公司及其附屬公司將擁有公司至少61.1%和最多69.2%的股份(如果5億美元或更多的公衆浮存金股份被兌換成現金)。
截至去年8月,潘興廣場是Howard Hughes目前最大的股東,持有該公司37.5%的股份。
信中稱:「我們預計,交易完成後,Howard Hughes所有現有員工都將留任。簡而言之,我們都參與其中,我們打算讓潘興廣場控股公司對Howard Hughes的投資成為永久控股。換句話說,我們打算永遠持有Howard Hughes的股票。」