金吾財訊 | 招銀國際發研報指，SKB378是科倫博泰(06990)與和鉑醫藥共同開發的TSLP單抗，現已對外授權給Windward公司。交易價值最高可達9.7億美元，含4,500萬美元的首付款和近期付款，將以現金和Windward母公司股權支付，科倫博泰與和鉑醫藥將平分款項。SKB378是長效TSLP單克隆抗體，半衰期長，每6個月給藥一次，優於需每4周用藥的tezepelumab。2024年11月，SKB378治療COPD的臨牀試驗申請已提交給CDE。中國哮喘I期試驗在2023年完成，II期在規劃中。Windward正準備開展針對重度哮喘的II期研究，預計2026年出初步結果，後續還會開展針對哮喘和COPD的其他試驗。該行看好SKB264在2025年8-10億元人民幣的銷售目標，並預計今年SKB264將獲批用於二線/三線EGFR-TKI耐藥的非小細胞肺癌。該行將公司的目標價調至227.88港元(原243.38港元)。維持買入評級。