金吾財訊 | 中銀航空租賃(02588)受壓走低，隨後維持於低位，截至發稿，報58.35港元，跌4.19%，成交額2959.6萬港元。消息面上，華泰證券發表報告指出，中銀航空租賃日前披露去年第四季營運數據，上游飛機製造商產能不足拖累飛機交付，上季飛機交付數量13架，按年減少26架，季度末公司自有飛機數量按季小幅上漲至435架，相對於第三季爲430架。公司嘗試發動機業務，上季末自有10臺發動機，該行認爲有望彌補飛機產能不足導致的資本開支缺口。另外美聯儲降息放緩，可能導致公司資金成本面臨壓力。該行預計公司去年全年核心ROE或與2023年大致持平。考慮到中銀航空租賃的負債端壓力，該行下調對其2024至2026年歸母淨利潤的預測至7.5億、6.9億及7.8億美元，目標價由82港元下調至78港元，評級“買入”，認爲其飛機交付有挑戰。