當地時間2月11日，歐盟委員會主席馮德萊恩表示，歐盟將調動總計2000億歐元（約合2065億美元），在歐洲投資人工智能。此前，2月10日，法國總統馬克龍宣佈，未來幾年法國將獲得總計1090億歐元的投資，用於推動人工智能項目的發展。

隨着歐盟的加入，全球AI軍備競賽愈演愈烈，主要參與者包括美國、中國和歐盟。

美國四大科技巨頭（微軟、谷歌、亞馬遜和Meta）預計將在2025年的資本支出上超過3200億美元，以維持其在全球AI領域的領導地位；同時，美國政府推出「星際之門」計劃，投資額高達5000億美元，目標在2030年前實現通用人工智能（AGI）突破，鞏固其在芯片設計、算力基建及大模型研發領域的領先地位。

中國雖未公開披露具體投資規模，但頭部企業持續加碼AI基建。同時，中國在AI領域的進展迅速，DeepSeek的發布標誌着中國在AI技術上取得了重大突破，其性能與美國頂尖模型相當，但成本僅為三十分之一，加劇了全球AI競賽的激烈程度。

歐盟此次大規模投資AI領域，反映了其追趕美中兩國的決心。歐盟此次2000億歐元投資聚焦AI超級工廠建設，旨在將歐洲算力佔比從3%-5%提升至20%，並推動工業應用場景落地，以擺脫對中美技術的依賴。

從AI產業自身來看，目前AI應用正在進入爆發期，對於推理算力的需求將呈現出指數級增長。

對於中國來說，在美國持續加碼先進AI芯片出口限制的背景下，國內AI算力產業鏈國產替代加速，華為升騰、寒武紀等自研芯片快速突破，疊加「東數西算」等工程推動數據中心集羣建設，國內AI算力基礎設施的建設有望加速！

展望後市，光大證券分析，政策驅動與智算需求爆發，IDC進入新一輪發展周期，機構預計中國數據中心市場將在2028年達5437億元，未來五年年均複合增長率為8.83%。落腳到A股市場，關注AI算力產業鏈上的國產AI芯片、AIDC服務商、服務器、交換機、銅連接、光模塊、液冷、服務器電池及柴油發電機、變壓器、電源設備等相關環節龍頭企業。