轉自：財聯社
財聯社2月14日訊（編輯 秦嘉禾）當前，中東與亞洲地區的經濟合作正在加速前行，跨境投資日益頻繁。一些海外投資界人士預計，中東與亞洲地區的投資合作正迎來黃金窗口期，三大領域將是未來跨境投資的重點。而在海量跨境資本流動中，各國主權基金將發揮重要作用。
在本周舉行的LEAP 2025科技大會期間，易達資本攜手亞洲與中東多家投資機構與部門代表，舉辦主題論壇《亞洲-中東跨境投資：技術與數字基建協作》，就跨境投資趨勢、科技與數字基礎設施合作、供應鏈重組及未來機遇等議題展開深入探討。
該論壇由易達資本董事總經理Niklas Ponnert主持，嘉賓包括易達資本管理合夥人Cliff Chau、馬來西亞公務員退休基金（KWAP）首席投資官Hazman Hilmi Sallahuddin、哈薩克斯坦國家投資公司旗下BGlobal Ventures首席執行官Nurzhan Kadirkey及華盛集團聯合創始人兼首席執行官Jess Cheung。
區域投資合作迎來黃金窗口期
近年來，亞洲與中東在跨境投資、科技合作及數字基礎設施建設方面的聯繫日益緊密。Ponnert指出，隨着區域經濟轉型和全球資本流動變化，亞洲與海合會（GCC，海灣六國）之間的投資合作正迎來黃金窗口期。
Sallahuddin強調，主權基金在推動區域經濟合作中至關重要。「作為全球投資者，我們不僅關注回報，還要確保投資能夠促進政府間合作（G2G），推動政策落地，進而提升區域經濟的整體競爭力。」
他指出，馬來西亞的主權基金近年來已在多個國際市場展開佈局，其中，GCC市場的快速成長性值得關注。「我們需要建立更強的跨區域合作機制，以匹配主權基金的長期投資需求。」
三大關鍵投資領域
Kadirkey認為，風險投資和私募股權將在跨境投資中發揮更大作用，而三個領域將在未來幾年內持續推動中亞和中東的區域經濟發展：
金融科技（FinTech）及數字支付： 哈薩克斯坦的金融科技和數字支付行業近年來增長迅速。目前，該國有兩家獨角獸企業專注於金融科技領域。他認為，這一趨勢不僅限於哈薩克斯坦，而是在整個中亞及其他新興市場都展現出強勁增長潛力。隨着市場的不斷擴張，金融科技初創企業在這些地區擁有廣闊的發展空間。
人工智能及工業科技：全球範圍內，人工智能領域依然有很大的增長空間，未來幾年將繼續吸引資本和技術投入，「因為一切都在向自動化發展，全球在人工智能領域的投資金額非常龐大」。
ESG（環境、社會與治理）： ESG不僅是一個趨勢性領域，更是投資者普遍關注的重點，「所有一切都在圍繞ESG展開，比如綠色科技和氣候技術」。在綠色能源方面，仍然有許多可以推進的舉措。
Sallahuddin則表示，主權基金在ESG領域的投資將成為未來關鍵趨勢之一。「投資不僅僅是為了經濟回報，更要推動長期可持續發展。」他特別提到，馬來西亞公務員退休基金正在探索新的ESG投資框架，尤其是在可再生能源和碳中和技術方面。
Cliff Chau補充道：「跨境投資的核心是識別市場需求和制定合適的投資架構。我們看到中東市場正在對亞洲企業產生巨大吸引力，尤其是金融科技和工業科技領域，這些行業的增長潛力巨大。」
BGlobal Ventures正計劃設立3000萬美元的風險投資基金，支持區域初創企業，並希望吸引來自東南亞和中東的投資者，共同孵化和扶持這些關鍵領域的企業。
供應鏈重組
Cliff Chau認為，中東地區正在大力推進經濟多元化，這一趨勢將為亞洲科技企業提供新的市場空間。易達資本近年來已在中東完成多項標誌性投資，包括雲計算、金融科技等領域的項目。
他表示，「我們（易達資本）所做的許多投資正是圍繞這一主題展開的，比如幫助亞洲的龍頭企業進入沙特並開拓新市場。」
與此同時，全球供應鏈重組也是推動跨境投資的重要因素。他指出，「越來越多的亞洲科技企業在考慮如何在全球範圍內保障供應鏈的穩定性，有些企業甚至將研發或製造基地遷往中東......這將成為一個長期的趨勢。」
就在本次LEAP期間，中國的PC大廠聯想集團與沙特公共投資基金（PIF）旗下埃耐特集團（Alat），聯合舉行了利雅得新生產基地奠基儀式。該工廠預計於2026年起投產，年產「沙特製造」的筆記本電腦、台式機及服務器數百萬台。
Jess Cheung進一步補充，從金融市場角度來看，交易所合作和監管優化是推動資本流動的關鍵。「過去幾年，我們看到沙特資本市場的變化速度非常快，政策環境、投資者結構、市場機制都在優化。」
他特別提到，2023年沙特證交所集團和港交所已簽署戰略合作備忘錄，這將大幅提升兩地資本市場的互通性，為機構及個人投資者提供更多跨境投資機會。
華盛集團旗下金融科技公司Sahm Capital於2023年10月自沙特資本市場管理局（CMA）處獲得了交易、託管及諮詢業務的牌照審批，次年10月，再次獲得資管及投行業務的牌照審批。使其成為沙特市場首家獲批全牌照的國際金融科技企業。Sahm Capital旗下的在線證券交易產品Sahm App於2023年12月正式推向市場，受到當地投資者的歡迎。
他預測，隨着一級市場投資的活躍，二級市場的交易量也將迎來增長。
主權基金扮演重要角色
此外，論壇嘉賓普遍認為，主權基金在科技行業的跨境投資中扮演着至關重要的角色。
Sallahuddin強調，跨境投資不僅關乎資本流動，更涉及技術轉移、產業協作及政策對接。作為主權基金，馬來西亞公務員退休基金不僅需要確保回報，還需在政府間合作（G2G）中充當執行者，推動政策落地並促進產業協同。
「我們不僅僅是資本提供者，更重要的是促進投資落地並確保它們能夠持續發展。我們在GCC的投資經驗表明，成功的跨境合作必須結合政府支持、市場需求和資金長期規劃。」他認為，亞洲國家的投資機構和政府可以與中東的主權基金展開更多聯合投資，以降低風險並提升投資回報率。Kadirkey也表示，主權基金不僅在資金層面發揮作用，更重要的是，「它們能夠通過與私營資本、政府和本地合作伙伴的緊密協作，促進跨境技術轉移、人才交流和市場拓展。」
Cliff Chau則強調，主權基金的跨境合作正在進入更深層次。「我們看到，中東和亞洲的主權基金正在共同參與一些長期項目，這些合作模式比以往更加緊密，並且涉及更多產業鏈整合。」
Ponnert總結道，亞洲和中東的跨境投資合作正進入深化階段，科技與數字基礎設施將成為推動區域經濟增長的重要動力。
他指出：「我們看到，越來越多的亞洲企業開始與中東建立深度聯繫，探索新的合作模式，並推動產業鏈的協同發展。」
（財聯社 秦嘉禾）
責任編輯：於健 SF069