智通財經APP獲悉，光大證券發布研報稱，工業和信息化部、國家發展改革委等八部門近日聯合印發《新型儲能製造業高質量發展行動方案》，旨在推動鋰電技術的迭代升級，促進新型儲能製造業的高端化、智能化和綠色化發展。券商機構建議關注低估值、高股息、業績好的「三桶油」及油服板塊，以及國產替代趨勢下的材料企業，同時看好維生素及蛋氨酸板塊。

光大證券主要觀點如下：

八部門聯合印發《新型儲能製造業高質量發展行動方案》，推進鋰電技術迭代升級。

工業和信息化部、國家發展改革委等八部門近日聯合印發《新型儲能製造業高質量發展行動方案》，以加速完善產業體系，培育3至5家生態主導型企業，顯著增強產品性能，持續拓展應用領域，培育發展新動能為目標，引導新型儲能製造業高端化、智能化、綠色化發展。

一是引導產業健康有序發展。在產業佈局、技術創新、國際合作等多方面充分考慮產業可持續發展因素，提出防止低水平重複建設，加強行業規範管理，研究建立以強制性標準為基礎的儲能電池產品安全推薦目錄。二是堅持創新引領。提出面向多時間尺度、多應用場景需求，加快新型儲能本體技術多元化發展，提升技術水平、豐富產品供給體系，加快新產品新模式的應用推廣。三是注重供給側和應用端有效銜接。基於電子信息技術和新能源消納需求融合創新的時代背景，加強部門間工作協同，從推進電源和電網側儲能應用、拓展工商業儲能多元應用兩方面發力，助力提升新能源存儲、輸配和終端應用能力。四是支持國際國內協同發展。推動建立互利共贏的產業鏈供應鏈合作體系，鼓勵國際新型儲能企業和機構在華設立研發中心、生產基地。

動力電池及儲能需求持續增長，材料技術迭代有望帶動格局優化。

根據Wind數據，2024年我國動力電池和儲能電池合計產量為1089.8GWh，按年增長約47.5%。在下游需求持續提升的背景下，我們認為上游鋰電材料端供給格局也有望因行業政策、技術迭代等因素得到優化，從而促使龍頭企業份額的進一步提升，同時緩和鋰電材料行業的競爭激烈程度，對應龍頭材料企業的盈利情況也有望得到修復。此外，由於近期海外部分國家針對我國新能源汽車及儲能產品加徵關稅或存在關稅稅率提升的預期，我們也應當進一步關注相關電池材料企業的海外生產基地佈局。我們建議關注六氟磷酸鋰、電解液、磷酸鐵/磷酸鐵鋰、鋰電隔膜等鋰電池領域細分材料的龍頭企業。

固態電池被視為下一代能源存儲技術的代表，關注硫化物電解質等材料的技術突破。

2月15日，在2025中國全固態電池產學研協同創新平台年會暨第二屆全固態電池創新發展高峯論壇上，中國科學院院士、清華大學教授歐陽明高表示，全固態電池的電解質為固態材料，作為鋰電池的升級版本，被視為下一代能源存儲技術的代表。2025-2027年，石墨/低硅負極硫化物全固態電池有望成為主要技術路線。歐陽明高指出，當前全固態電池的技術路線，要聚焦以硫化物電解質為主體電解質，匹配高鎳三元正極和硅碳負極的技術路線，以比能量400瓦時/公斤、循環壽命1000次以上為性能目標，確保2027年實現轎車小批量裝車，2030年實現規模量產。目前衆多企業已經建立了硫化物固態電解質小批量供應能力，需要重點攻克大規模生產工藝，發展空間顯著。