金吾財訊 | 機器人概念股延續升勢，截至發稿，優必選(09880)漲7.04%，鴻騰精密(06088)漲2.51%。消息面上，國金證券發佈研報稱，在科技浪潮的推動下，人形機器人成爲未來最爲確定的方向之一，獲得了國內外頂級政策、政企資金以及科技龍頭的全方位加持，產業進入快速發展期。預計25年人形機器人產業可總結爲 2 大關鍵詞：(1)量產、(2)DeepSeek。科技巨頭量產臨近+不斷進步的軟件模型，人形機器人已從主題投資往景氣投資風格切換，投資具有板塊性效應。建議關注價值量高、產能爲王的絲槓(線性執行器)環節，機器人運動控制環節，國產機器人鏈本體(總成)代工環節。中信證券公司發佈研報稱，具身智能全球領先企業特斯拉(TSLA)的首席執行官馬斯克針對Optimus再度對釋放了清晰的量產規劃：2025年特斯拉人形機器人出貨量將接近1萬臺，未來每一年出貨都將是數量級式提升。頭部公司將機器人產品推向量產，將對整個行業的技術創新和規模效應帶來重大影響，國內的整機和產業鏈環節有望顯著收益。