【今日頭條】

AI浪潮下，雲廠商與IDC產業鏈的“新機遇”

2025年2月16日，申萬宏源舉辦了一場主題爲“雲廠商重估及IDC產業鏈機會”的電話會議，深入探討了AI技術如何重塑雲廠商的價值，以及IDC產業鏈在這一背景下的投資機會。AI的快速發展，尤其是深度學習和大模型的應用，對算力提出了前所未有的需求。無論是訓練還是推理場景，都離不開強大的計算支持。而云廠商作爲算力的核心提供者，其價值正在被市場重新評估。

會議指出，從2024年開始，國內雲廠商的基本面已經出現明確改善。一方面，AI模型和應用的不斷進步爲雲廠商帶來了新的需求;另一方面，智能駕駛領域的算力投入也爲雲廠商帶來了新的增長點。以阿里巴巴爲例，其AI相關收入在2024年實現了連續三個季度的翻倍增長，成爲阿里雲收入增長的核心驅動力。騰訊的AI算力貢獻也超過了10%，其SaaS業務結合AI功能後，變現能力顯著提升。金山雲的表現更爲突出，AI轉型後，其相關收入佔比在2024年第三季度達到了19%。

AI技術的發展正在重塑雲廠商和IDC行業的格局。雲廠商憑藉其在算力、數據和應用場景方面的優勢，正在迎來新的增長機遇。而IDC行業作爲AI技術落地的重要支撐，也進入了新的高景氣週期。

【大勢展望】

標普500指數再創歷史新高 英特爾(INTC.US)大漲16%

隔夜美股道指漲10.26點，漲幅爲0.02%，報44556.34點;納指漲14.49點，漲幅爲0.07%，報20041.26點;標普500指數漲14.95點，漲幅爲0.24%，報6129.58點。特斯拉(TSLA.US)、英偉達(NVDA.US)小幅上漲，英特爾(INTC.US)漲16%。熱門中概股漲跌不一，納斯達克中國金龍指數收跌1.28%。文遠知行漲超28%，小鵬汽車漲近5%，拼多多漲逾3%，阿里巴巴漲近2%。

摩根大通表示，看好中國科技股相對於美國科技股的表現，並指出，在近期反彈之後，中國科技股的估值折扣仍然很大。摩根大通予發達市場“中性”評級，其中，美股爲“中性”評級，原因是估值昂貴、企業盈利面臨風險以及投資者持倉過於集中。

【熱點前瞻】

機構：供應偏緊 面板價格總體呈上漲趨勢‌

CINNO Research報告指出，春節期間，國內補貼政策持續釋放效能，市場需求在短期內維持旺盛，推動大尺寸面板價格在今年1月持續上漲，進入2月，品牌方或加大采購需求，面板廠僅小幅上調稼動率以應對，預計今年2月面板價格全線上漲。

黃金期貨因避險需求上漲 特朗普2.0時代充滿不確定性

黃金期貨因避險需求上漲。黃金期貨上漲0.7%，至每盎司2,922.10美元。Tradu的Nikos Tzabouras在一份報告中說，黃金已經鞏固了其作爲最重要的避險資產和有吸引力的通脹對沖工具的地位。Tzabouras表示，僅今年迄今，黃金價格就上漲了近10%，受美國總統特朗普的破壞性做法、激進言論和潛在關稅的影響，這可能會打擊全球貿易和複雜的供應鏈。Tzabouras寫道，在充滿不確定性的特朗普2.0時代，黃金自然會受益於避險資金流入和央行購買。Tzabouras補充稱，儘管金價迄今受益於不確定性，但如果通脹反彈，美聯儲將在放鬆貨幣政策方面採取更爲謹慎的態度，這可能提振美元，抑制貴金屬需求。

華爲發佈DCS AI解決方案，加速使能醫療智慧化

2月18日，2025醫療人工智能與精準診療發展論壇在上海舉行。本屆大會以“AI賦能，開啓精準診療新紀元”爲主題，由上海市醫院協會醫學人工智能管理專委會和上海市人工智能行業協會醫療專委會聯合主辦，上海交通大學醫學院附屬瑞金醫院承辦，華爲技術有限公司協辦。華爲公司副總裁、數據存儲產品線總裁周躍峯博士出席大會並發表 “華爲DCS AI解決方案，加速使能醫療智慧化”主題演講。華爲提供DCS AI解決方案，通過AI全流程工具鏈ModelEngine、DCS XPU池化和容器技術以及可面向AI演進的融合數據湖等關鍵能力，構築行業大模型根基。以醫療行業病理場景爲例，華爲DCS AI解決方案提供以下三大核心價值：數據工程工具化，縮短80%醫療訓練數據準備週期。系統級模型訓練與推理加速能力，實現模型訓練週期縮短30%，推理併發提升一倍。極簡應用開發平臺，支撐非專業開發者快速上手。

在上海交通大學醫學院附屬瑞金醫院舉辦的“2025醫療人工智能與精準診療發展論壇”上，瑞金病理大模型暨華爲DCS AI解決方案正式發佈。據介紹，該大模型不僅融合了多模態數據，還結合了中國人羣的疾病特徵，能夠爲醫生提供更精準、更高效的輔助診斷支持。中國工程院院士、上海交大醫學院附屬瑞金醫院院長寧光現場指出，AI技術將重塑醫院的運行效率和準確性，整個社會的未來也將被AI、被大模型所重塑，如果不去擁抱，將成爲局外人。

哪吒2全球動畫票房榜第一

據網絡平臺數據，截至目前，《哪吒之魔童鬧海》總票房已超過《頭腦特工隊2》，登頂全球動畫電影票房榜，位居全球影史票房榜第8名。涉及港股穀子經濟系列包括泡泡瑪特(09992)等。

京東“超級”國家補貼日2月18日開啓

京東宣佈將於2月18日-19日推出家電家居“超級”國家補貼日活動，超150萬款線上線下商品參與活動。期間，消費者不僅可以享受國家補貼，還可疊加享受京東以舊換新優惠，單件產品至高立減35%。此外，活動前4小時消費者還有機會領取20元的平臺補貼。

小鵬匯天飛行汽車製造公司增資至6.5億 增幅30%

天眼查App顯示，近日，廣州匯天飛行汽車製造有限公司發生工商變更，註冊資本由5億人民幣增至6.5億人民幣，增幅30%。該公司成立於2024年8月，法定代表人爲趙德力，經營範圍含航空運輸設備銷售、航空運營支持服務、航空商務服務、汽車零部件及配件製造、特殊作業機器人制造、智能機器人的研發、人工智能硬件銷售、智能無人飛行器製造等。股權全景穿透圖顯示，該公司由廣東匯天飛行汽車有限公司全資持股，後者爲小鵬汽車旗下HT Flying Car Limited全資子公司。

三一重工：籌劃發行H股並在香港聯合交易所上市

三一重工公告，公司正在籌劃境外發行股份並在香港聯合交易所有限公司上市事項，旨在推進公司的全球化戰略，加強與境外資本市場的對接，並提升公司治理透明度和規範化水平。

百度集團-SW(09888)：公佈2024年業績 歸屬百度的淨利潤爲237.6億元 同比增長17%

智通財經APP訊，百度集團-SW(09888)公佈2024年第四季度業績，總收入爲人民幣341億元(46.8億美元)，同比減少2%。 百度核心收入爲人民幣277億元(38.0億美元)，同比增長1%;在線營銷收入爲人民幣 179億元(24.6億美元)，同比減少7%，及非在線營銷收入爲人民幣98億元(13.4億美元)，同比增長18%，主要由智能雲業務帶動。歸屬百度的淨利潤爲51.92億元，同比增長100%;歸屬百度核心的淨利潤爲52.83億元，同比增長117%。

蒙牛乳業(02319)發盈警 預期2024年公司擁有人應占利潤大幅降至0.5億-2.5億元

智通財經APP訊，蒙牛乳業(02319)公佈，由於原奶供需矛盾突出、消費需求不及預期，該集團預期2024年度總收入同比有所下降; 但得益於原奶價格下降，以及各種提質增效措施，該集團預期2024年度毛利率及經營利潤率同比明顯提升。

CLSA PREMIUM(06877)獲北京同仁堂(開曼)有限公司折讓約33.57%提全購要約

智通財經APP訊，CLSA PREMIUM(06877)及要約人北京同仁堂(開曼)有限公司聯合公佈，於2025年2月18日，要約人完成向中信證券國際有限公司收購約8.13億股股份，佔公司於本聯合公告日期已發行股本總額的40%，總代價爲9799.4萬港元(相當於每股銷售股份約0.1205港元)。

同方友友(01868)：中國寶原將轉讓於同方的全部股份予中核集團

智通財經APP訊，同方友友(01868)發佈公告，董事會獲同方股份有限公司(同方，間接持有公司已發行股本總數64.81%的公司)告知，中國寶原投資有限公司(中國寶原，直接持有同方已發行股本總數之30.11%)及中國核工業集團有限公司(中核集團)於2025年2月18日訂立股份轉讓協議，據此，中國寶原將以無償方式轉讓於同方的全部股份予中核集團。

【個股點晴】

易點雲(02416)：預計2024財年經調整淨利潤同比增長約493%至558.7%

集團預計於2024財年的經調整淨利潤將介於約人民幣7500萬元至8500萬元，較截至2023年12月31日止年度的經調整淨利潤人民幣1521.3萬元增長約493.0%至558.7%;集團預計於2024財年取得收入將介於約人民幣13.50億元至14億元，較2023財年收入人民幣12.707億元增長約6.2%至10.2%。

集團預計於2024財年期末訂閱客戶數量爲51,024，較2023財年的期末訂閱客戶數量46,789將增長約9.1%;集團預計於2024財年的服務設備數量爲137.42萬，較2023財年服務設備數量120.49萬將增長約14.1%;以及預計於2024財年的淨增服務設備數量爲16.93萬，較2023財年的淨增服務設備數量8.94萬將增長約189.4%，實現了較快的服務設備數量淨增長率。董事會認爲集團業務發展仍然保持良好態勢。

2月13日，北京商報記者獲悉，辦公IT綜合解決方案供應商易點雲即將自研推出能夠支持DeepSeek本地部署的頂配AI PC。該AI PC將搭載i5-14400F、i7-14700F和i9-14900KF 3款高端臺式機CPU，搭配RTX3050、RTX4060、RTX5080 3款高配顯卡，爲DeepSeek本地部署提供硬件條件，易點雲還會爲企業本地部署DeepSeek讓企業開箱即用。之前，易點雲曾推出AI大模型聚合平臺易智匯以及再製造智能機器人Defect GPT。

【免責聲明】本VIP資訊產品僅供交流討論使用，不構成任何投資建議。未經授權，嚴禁轉載。更多優質資訊及數據產品，請登錄智通財經APP查詢。