【野村：金山軟件AI軟件及網遊均呈健康趨勢 上調目標價46%】金十數據3月3日訊，野村發報告表示，下調金山軟件(03888.HK)2024—2025年盈利0.9—3.5%，但調高2026年盈利3.2%。基於SOTP估值，上調集團目標價46%，由35港元升至51港元。維持“買入”評級。雖預計金山軟件的軟件業務增長動力在2024年第2季見底，而集團於在2024年下半年已見覆蘇。同時，由於《塵白禁域》及《劍網3無界》等新遊戲的推出廣受好評，該行預計隨着下游IT支出的復甦和LLM創新推動用戶對WPS AI的採用加速，辦公室軟件的需求將在2025—2026年逐步回升。報告指，該行下調2024—2025年收入0.4—1.6%，以反映軟件需求增長可能放緩，但同時調高2026年收入1.6%，因該行認爲，長期而言，AI變現將有所改善。