智通財經APP獲悉，高盛發佈研報稱，維持信義光能(00968)“買入”評級，目標價從3.9港元下調至3.8港元。信義光能2024年下半年淨虧損8.01億元人民幣，該行指出，2024年下半年淨虧損是因爲期內玻璃價格較上半年下降12%，而成本則較上半年增加17%，加上光伏玻璃產能提前進行冷修，導致固定資產減值逾3.9億元人民幣。管理層重申派息比率目標45%至50%保持不變。
計及最新資本開支指引及產量預期，高盛將信義光能2025至2030年的EBITDA預測下調5%，毛利率預測平均上調1個百分點，認爲持續大幅削減資本開支將爲更可持續的盈利復甦提供有利條件，目前預測2025年上半年毛利率將達到21.9%，並於2026年至2030年間平均達到24.2%。
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