金吾財訊 | 美股上週五大幅波動，美國最新非農業職位數據遜於預期，大市早段低開後，一度顯着向下，其後反覆回升，三大指數均錄得升幅收市。美元走勢向下，美國十年期債息回升至4.3釐水平，金價表現偏軟，油價低位向好。港股預託證券大致偏軟，預料大市早段跟隨低開。內地股市上週五下滑，滬綜指低開低走，收市下跌0.2%，滬深兩市成交額略爲縮減。港股上週五反覆向下，指數低開後一度倒升，其後再次轉弱，收市錄得溫和跌幅，大市成交保持活躍。市場氣氛仍然暢旺，不過累積升幅較大下，高位作出整固，預料指數繼續於23,500至24,500點水平上落。行業消息國家金融監督管理總局推動金融業的中長期資金作股權投資，當中，內地5間保險公司，再獲批參與長期投資改革試點，規模爲600億元人民幣。今次獲准參與的內險公司包括人保集團(01339)、國壽(02628)、新華保險(01336)、平保(02318)旗下平安人壽和中國太平(00966)旗下太平人壽，至今已有8家保險公司獲批開展試點，總金額1,620億元人民幣。同時，金融監管總局宣佈，現時有5間國有內銀參與的金融資產投資公司股權投資試點，今年會擴大範圍，允許更多金融機構、包括商業銀行和保險公司參與之餘，亦會擴大至試點城市的所在省份。相關基金可以在試點城市所在省份範圍內進行股權投資，擴大基金的專案支援範圍，吸引並帶動更多社會資金參與基金募資，降低運作成本從而提升效率。中行(03988)、工行(1398)、建行(00939)、農行(01288)和交行(03328)，早前已啓動金融資產投資公司的股權投資試點，範圍由初期的上海擴大至北京等18個城市，表內投資佔比最高爲10%，投資單隻私募基金的佔比30%，至今簽約金額超過3,500億元人民幣。同時，金融監管總局稱，支持保險資金投資金融資產投資公司旗下的私募股權投資基金、債券甚至參股，拓寬股權投資試點資金來源，有望協助發揮保險資金長期投資優勢，拓寬股權投資試點資金來源，豐富科技企業多元化融資體系。另外，金融監管總局亦考慮把併購貸款佔併購資金的比例上限，由原來的60%提高到80%，期限由原來的7年延長到10年，以支持科技企業發展。金融監管總局表示，措施爲資本市場帶來中長期增量資金，亦進一步壯大機構投資者羣體，爲投資方帶來更多投資機會，亦爲產業提供中長期資金支持。(筆者爲證監會持牌人仕，本人及相關人士沒持有上述股份)

作者：港灣家族辦公室業務發展總監 郭家耀