《中國經營報》記者統計發現，截至3月12日，2025年以來銀行不良貸款轉讓公告已發布近百份。其中，多家銀行以不到1折的價格「甩賣」不良資產包，最低一度折扣達到0.2折。

　　據了解，目前低價出售的不良資產包主要以個人不良貸款為主，折扣偏低主要是因為個人貸款不良資產上升較快、催收難度大、回款率低。整體來看，目前銀行零售業務面對一定壓力，尤其是個人消費貸款，但該業務長期前景仍較好，銀行應優化流程、豐富供給、推動跨界合作，推動零售業務高質量發展。

　　低價出售

　　2月，平安銀行（000001.SZ）2025年首單個人不良貸款（個人消費及經營性貸款）轉讓公告顯示，該筆不良資產未償本息總額達2.07億元，轉讓起始價422萬元，約為0.2折；廣發銀行發布的《關於璟粹2025年第三期不良資產收益權轉讓結果公告》，該行的個人信用卡貸款不良資產包，資產原始金額為19.66億元，最終實際轉讓金額僅為1.47億元，不到1折；中原銀行（01216.HK）鄭州分行發布了關於2025年第1期個人不良貸款（個人經營性貸款）轉讓項目公告，該筆資產包未償本息總額為1.92億元，轉讓起始價格為970萬元，大約以0.5折出售。

　　進入3月，民生銀行（600016.SH）信用卡中心、金昌農商行、白銀市白銀區農村信用合作聯社、興業銀行（601166.SH）杭州分行、平安銀行等多家機構發布的個人不良貸款轉讓項目均以不到1折價格轉讓。

　　某股份制銀行人士告訴記者，不到1折的不良資產包一般周期較長，追回難度較大，銀行低折扣出售，也是為及時止損、節約精力。

　　上海大學上海科技金融研究所高級研究員陸岷峯告訴記者，商業銀行在處置不良資產時遵循嚴格的內部規定和流程，其定價主要依據資產質量、處置時限等多重因素，並受各銀行經營策略的影響。通常，折扣率越低表明資產質量越差或處置時間更為緊迫。當前，部分銀行以低於1折的價格轉讓不良資產包，旨在快速處置不良資產，降低資產負債表中的風險敞口。

　　「一方面，不良資產回收難度較大，債務人多為信用較差、還款能力不足的個人或企業，長期持有這些資產會導致銀行承擔較高的管理成本和法律風險。通過低價轉讓，銀行能夠迅速回籠部分資金，避免資源進一步消耗。另一方面，在經濟下行壓力下，不良資產的市場價值遠低於賬面價值，其變現能力和市場需求較弱，迫使銀行以極低的價格吸引買家。此外，監管政策對銀行資產質量提出更高要求，銀行需加快清理不良資產以滿足資本充足率和撥備覆蓋率等合規標準。因此，低價轉讓不良資產包成為銀行短期內優化資產結構的務實選擇。」陸岷峯說。

　　記者注意到，目前低價出售的不良資產包主要以個人不良貸款為主。中國銀行（601988.SH）研究院中國金融團隊主管李佩珈表示，當前部分銀行個人不良貸款資產包價格較低主要與以下因素有關：一是個人貸款不良資產上升較快，需要加快回收。央行數據顯示，2024年信用卡逾期半年未償信貸餘額為1239.64億元，佔信用卡應償信貸餘額比重為1.43%，相比2023年年末上升0.3個百分點，為2018年以來的歷史最高值。二是催收難度大、回款率低。與公司貸款不同，個人貸款多數是信用貸款，難以通過抵押品處理進行回收，回收價值偏低。與此同時，銀行催收工作中又面臨「金融黑灰產」問題。一些反催收聯盟唆使消費者無視合同約定、捏造事實，以達到幫助逃廢個人債務的目的，不僅干擾銀行正常經營，也造成較大損失。總的來看，與公司類不良貸款相比，銀行零售類資產不良貸款回收成本更高但回收率卻更低，因此銀行有較強的動力以較低價格打包出售。

　　零售業務壓力大

　　銀行業信貸資產登記流轉中心1月10日發布的《2024年四季度不良貸款轉讓業務統計》數據顯示，截至2024年四季度末，個人不良貸款批量轉讓、對公不良資產批量轉讓的平均折扣率分別為4.8%、18.6%（統計口徑為未償本息總額）。

　　目前，銀行零售端業務壓力較大。李佩珈表示，受居民消費意願不足、房地產持續調整等因素影響，商業銀行零售業務的經營壓力確實明顯增大。一方面，新增消費信貸放緩，個人住房貸款減少。2024年，我國年新增狹義消費貸款1.35萬億元，相比上年少增1.18萬億元；個人住房貸款減少6100億元，已連續2年淨減少。另一方面，利率下行疊加不良資產上升，盈利能力明顯下降。2025年以來，部分銀行已將消費利率最低降至「2」字頭。

　　陸岷峯告訴記者，當前銀行零售業務面臨較大壓力，不良資產規模顯著增加，主要集中於信用卡和個人貸款領域。受經濟增速放緩、居民消費能力下降和就業市場波動等因素影響，個人還款能力普遍減弱，信用卡及個人經營性貸款違約率顯著提升。此外，部分銀行在零售業務擴張中過度追求規模增長，忽視風險控制，導致資產質量惡化。尤其在疫情後經濟復甦中，中低收入群體財務狀況未完全恢復，進一步推高不良率。

　　銀行應採取哪些措施應對零售端壓力？陸岷峯告訴記者，面對零售業務的多重壓力，銀行需從風險控制、產品優化及客戶管理等方面全面調整，尋求風險控制與創新發展的平衡，通過精細化管理和技術賦能提升抗風險能力與可持續發展水平。首先，風險控制是首要任務，需優化貸前審核機制，利用大數據和人工智能精準評估借款人信用與還款能力，同時完善貸後管理，加強對存量貸款的監控與催收，防止不良貸款惡化。其次，應優化產品結構，推廣低風險、高附加值業務，如消費分期、車貸等，並減少對高風險產品如信用卡和無抵押貸款的依賴。同時，與保險、基金公司合作推出綜合性金融產品，通過分散風險提升穩定性。再次，提高客戶管理能力，根據客戶收入和消費習慣精準分層，為高質量客戶提供個性化服務，增強黏性；對高風險客戶則通過財務教育減小違約可能性。此外，藉助金融科技如智能客服、線上審批等提升運營效率，利用區塊鏈技術增強交易透明度，降低信用風險。最後，銀行需注重長期規劃，避免盲目擴張，聚焦資產質量與盈利能力，通過科學考覈機制推動可持續發展。

　　李佩珈表示，儘管消費貸款業務遇到暫時困難，但長期前景看好，特別是國家將繼續加大消費支持力度，2025年消費金融行業將迎來新的發展機遇。商業銀行要從優化流程、豐富供給、加強創新、推動跨界合作等方面推動消費金融業務高質量發展。

　　「一是優化審批流程、增強產品靈活性。相比新興金融機構，商業銀行消費金融產品在額度、期限、還款方式等方面審批流程相對煩瑣，靈活性較為欠缺，應推出更多個性化、定製化的消費金融產品。二是加大重點領域供給，助力消費企穩。要圍繞汽車、家電、家居、3C 等大宗消費領域，合理降低貸款利率和首付比例，優化貸款條件，提高消費者購買力；要針對今年以來房地產市場已出現的企穩向好新苗頭，合理確定房貸利率水平，加大購房及相關家裝消費支持力度；要加大服務消費和縣域地區等下沉市場的金融支持力度。三是豐富消費金融供給方式，更好地滿足日益多元化的消費需求。隨着消費不斷升級，從傳統的衣食住行，到提升生活品質和體驗服務，帶來教育、旅遊、家裝等方面的非必需品消費市場的不斷擴大。要持續加大消費金融產品創新，促進線上線下消費有機融合。四是推動跨界合作，加強場景融合。隨着居民消費行為線上化趨勢加劇，互聯網消費金融平台話語權增強。為此，既要強化與場景方的深度合作，又要更加註重自建場景的搭建，並加強對助貸機構的管理。要與電商平台、線下商家、生活服務平台等開展全面合作，將金融服務嵌入各類消費場景中。五是加快數字化轉型，降低經營成本。」李佩珈表示。

（文章來源：中國經營網）