金吾財訊 | 交銀國際表示，華潤電力(00836)將會在3月20日公布2024全年業績，經財務模型調整後，該行估計公司2024年公司核心盈利按年增長15.7%至127億港元。考慮到2025年風光項目限電率以及市場化交易量按年上升，同時火電點火價差預期按年下降，該行下調了公司風光項目利用率/平均電價1-2百分點。因此該行下調2025/26年盈利預測22%/21%。該行以分部估值法得出的目標價下調至23.1港元，目前公司6.8倍25年預測市盈率已在5年曆史平均以下，該行認為已部分反映公司在2025年電價及利用小時的不確定性，維持買入評級。