【大行評級｜大和：上調福耀玻璃目標價至70港元 上調今明兩年盈利預測】大和發表研究報告指，福耀玻璃會計政策改變，令去年第四季毛利率低於預期，第四季收入按年升17%至109億元，全年收入則按年升18%至393億元。就2024財年全年而言，公司玻璃出貨量超過1.56億平方米，增長11.2%，其中中國本地市場出貨量按年增長19.3%，海外市場則按年升19.7%，均跑贏乘用車銷售量。 大和預料，踏入2025年，包裝費入賬方式改變料致毛利率較該行原先預測拉低約1.4個百分點；另該行認為，美國工廠二期產量提升，以及相關勞動成本上升，將會對集團今年毛利率造成壓力。考慮碳酸鈉成本及運費率今年有望下降，該行將公司在2025年至2026年每股盈利預測上調4%至5%，將其目標價由68港元上調至70港元，評級為“買入”。
大和發表研究報告指，
福耀玻璃會計政策改變，令去年第四季毛利率低於預期，第四季收入按年升17%至109億元，全年收入則按年升18%至393億元。就2024財年全年而言，公司玻璃出貨量超過1.56億平方米，增長11.2%，其中中國本地市場出貨量按年增長19.3%，海外市場則按年升19.7%，均跑贏乘用車銷售量。 大和預料，踏入2025年，包裝費入賬方式改變料致毛利率較該行原先預測拉低約1.4個百分點；另該行認爲，美國工廠二期產量提升，以及相關勞動成本上升，將會對集團今年毛利率造成壓力。考慮碳酸鈉成本及運費率今年有望下降，該行將公司在2025年至2026年每股盈利預測上調4%至5%，將其目標價由68港元上調至70港元，評級爲“買入”。
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