格隆匯3月21日丨江蘇宏信(02625.HK)發佈公告，公司擬全球發售5356.2萬股H股，中國香港發售股份535.7萬股，國際發售股份4820.5萬股，另有15%的超額配股權；2025年3月21日至3月26日招股，預期定價日不遲於3月27日；發售價將爲每股發售股份2.50-3.00港元，每手買賣單位爲1000股，綽耀資本有限公司爲獨家保薦人；預期股份將於2025年3月31日開始在聯交所買賣。

集團是一家糧油批發商，總部設在揚州，主要集中在蘇中地區以“宏信龍”品牌經營超市及便利店零售業務。根據行業報告，按銷售額計，集團於2023年在揚州超市運營商中排名第二，市場份額約爲9.1%，及按銷售額計，集團於2023年在蘇中地區的超市運營商中排名第五，市場份額約爲2.3%，及按2023年的銷售額計，於江蘇省超市營運商中排名第20位左右，市場份額約爲0.4%。於最後可行日期，集團在江蘇省經營51間超市及109間便利店，其中49間超市及108間便利店位於揚州市，兩間超市及一間便利店位於泰州市。除超市及便利店外，集團亦於揚州經營兩個商城，即江都商城及宏信龍購物中心。江都商城於1995年開業，佔地面積約6,000平方米，宏信龍購物中心於2020年開業，佔地面積約3,000平方米。於2021財年、2022財年、2023財年及2024年首九個月，批發業務產生的收益約爲人民幣5.253億元、人民幣5.123億元、人民幣6.865億元及人民幣5.724億元，分別約爲36.7%、38.6%、49.0%及56.9%。同年╱期，集團的零售業務產生的收益約爲人民幣8.885億元、人民幣7.879億元、人民幣6.886億元及人民幣4.178億元，分別佔集團總收益的約62.0%、59.3%、49.1%及41.5%。

集團已訂立基石投資協議，據此，基石投資者已同意，在符合若干條件的情況下，按發售價認購可按發售價購買的發售股份數目，金額最高約爲500萬美元(相當於3900萬港元)。假設發售價爲2.75港元(即本招股章程所述指示性發售價範圍的中位數)，基石投資者將予認購或購買的發售股份總數最多將爲1404萬股H股。基石投資者Top Legend SPC(“Top Legend”)(爲及代表Ocean One SP)爲一家於2022年5月30日註冊成立的獲豁免有限公司，並註冊爲一家於開曼羣島註冊成立之獨立投資組合公司。

假設發售價爲每股2.75港元(即本招股章程所述發售價範圍的中位數)及超額配股權未獲行使，集團將自全球發售收到的所得款項淨額將約爲1.051億港元。其中，全球發售的所得款項淨額約約30.9%將用作開設新零售店鋪；約41.2%將用作建立新配送中心；約26.8%將用作建立新的餐食中央廚房；及全球發售的所得款項淨額約1.1%將用於增強集團的ERP系統及基礎設施系統，以提高集團的運營效率。