分析師和招聘人員表示,如果未來幾個月經濟不確定性持續拖累交易活動,美國投資銀行將不得不進一步裁員。包括摩根大通和美國銀行在內的華爾街銀行,已經開始了針對表現不佳員工的年度裁員行動。而高盛和摩根士丹利也計劃在未來幾周內進行裁員。
分析師和招聘人員警告稱,如果未來幾個月交易活動仍不見起色,其他大型銀行和精品投行將不得不重新評估員工規模。
美國總統唐納德·特朗普威脅對貿易伙伴加徵關稅,這一行爲擾亂了市場,抑制了資本市場的活躍度,還增加了經濟放緩的風險。市場的動盪讓華爾街此前的樂觀預期大打折扣,原本他們期待在對商業友好的政府領導下,今年的交易活動能夠有所回升。
富國銀行的銀行業分析師邁克·梅奧表示:“大家原本預期投資銀行業務的回升只是延遲,並非徹底無望。但如果到了仲夏我們還在討論這個問題,情況可能就不一樣了。如果業務收入無法兌現,員工則會首當其衝受害。”
薪酬諮詢公司約翰遜聯合公司的負責人克里斯·康納斯指出,大型銀行在削減員工數量方面行動更爲迅速,精品投行可能會隨後跟進。
他說:“如果業務前景不能很快改善,他們就會採取行動削減員工數量。”
迪羅基公司的初步數據顯示,從1月1日到3月13日,全球投資銀行業務收費降至168.3億美元,同比下降6.3%,去年同期這一數字爲179.6億美元。與第四季度相比,降幅更爲明顯,當時隨着交易活動的反彈,收費達到199.6億美元。
今年美國的股票發行也有所放緩,截至3月19日,發行量爲570億美元,低於去年同期的約690億美元。
銀行家們表示,經濟前景的不確定性削弱了企業高管的信心,他們擔心在公司首次公開募股後的關鍵季度裏,股票表現不佳。
分析師稱,雖然隨着交易活動的反彈,去年華爾街銀行的獎金有所增加,但2025年的獎金可能面臨風險。
據外媒1月報道,美國銀行投資銀行部門2024年的獎金池平均增長了10%。隨着交易業務的回暖,銀行首席執行官們的薪酬也有所提高。文件顯示,高盛首席執行官大衛·所羅門去年的薪酬增長了26%,達到3900萬美元。
隨着行業前景變得黯淡,銀行股受到衝擊。小型投資銀行的股價跌幅最大,而大型銀行股則相對抗跌,主要是因爲大型銀行的收入來源更加多元化,涵蓋交易、消費金融和財富管理等業務。
今年以來,Evercore (EVR.US)股價已累計下跌約22%,傑富瑞(JEF.US)的股價下跌了21%,相比之下,摩根大通(JPM.US)的股價上漲了3.5%,高盛(GS.US)的股價上漲了1.3%。
美國銀行、摩根士丹利和摩根大通均拒絕置評。高盛表示,不會對任何特定年份的具體情況發表評論,但重申近期的裁員是“其正常年度人才管理流程的一部分” 。
傑富瑞拒絕置評,而Evercore未回應置評請求。
招聘人員表示,在年度獎金髮放後,通常會出現人員的大量流動和招聘活動,之後銀行可能會重新審視員工配置。
招聘公司塞爾比·詹寧斯的投資銀行主管布里安娜·斯特林表示,各公司會思考“我們目前的業務前景如何,如果想要發展,我們需要怎樣的人員配置,還是說今年我們要精簡人員”。
她還提到,私人信貸和科技等領域仍有增長空間,但消費、工業以及建築行業則可能面臨放緩。
奧本海默投行週三發出警告,由於關稅帶來的不確定性,該行不再預期美國投資銀行業務收入今年會增長,此前其曾預計收入將大幅增長32%。
加貝利基金的投資組合經理麥克雷·賽克斯表示:“所有投資銀行都有預算目標。如果收入低於預期,無論是通過裁員還是降低整體薪酬,都將對成本控制產生影響。”
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