上證報中國證券網訊（記者 唐燕飛）3月27日晚間，招商證券發佈2024年全年業績。報告期內，公司實現營業收入208.9億元，同比增長5.4%；歸母淨利潤103.86億元，同比增長18.51%。基本每股收益為1.13元。公司資產總額突破7000億元大關，截至2024年末，資產總額為7211.6億元。淨資產收益率（ROE）為8.82%，同比增加0.91個百分點。
2024年，招商證券全年營業收入、淨利潤、ROE同比均實現增長，盈利能力保持優良。招商證券2024年的淨利潤已逼近2021年116.45億元的「史上最佳」業績。拉長時間來看，2024年業績表現也顯著跑贏2016年（54.03億元）、2017年（57.86億元）、2018年（44.25億元）和2019年（72.82億元）、2020年（94.92億元）、2022年（80.7億元）、2023年（87.64億元）等多個年份。2024年「成績單」亮眼，是各業務板塊協同發力、創新突破的結果，也彰顯了這家頭部券商在行業變革浪潮中的韌性與活力。
分業務板塊看，2024年，公司財富管理和機構業務、投資銀行業務、投資管理業務、投資及交易業務及其他業務分部收入分別為102.33億元、8.58億元、9.24億元、63.34億元和25.43億元，佔公司營業收入比例分別為48.98%、4.11%、4.42%、30.32%和12.17%。
精準把握債券市場配置及波段交易機會 投資及交易業務增速亮眼
2024年，招商證券投資及交易業務總收入為63.34億元，同比高增79.14%。通常來說，券商投資及交易收入往往呈現明顯的波動性及週期性，但由於具備較強的資金實力，加之對權益類、固收類金融衍生品的合理運用，大型券商的投資與交易業務往往呈現出更強的穩定性。
招商證券投資及交易業務主要包括權益投資、衍生金融工具的交易和做市、固定收益投資、大宗商品、外匯業務以及另類投資業務等。
2024年，招商證券權益方向性投資業務實現了較好投資收益。公司權益方向性投資業務積極完善和健全投研體系，以絕對收益為導向，積極拓展多元化投資策略，大力推進以央國企為主導的高派息投資策略，同時堅守產業發展的長期趨勢，精選行業龍頭進行投資佈局。權益類衍生投資業務方面，公司大力發展場內衍生品做市、客需驅動業務等資本中介型交易業務，積極發展量化策略等中性投資業務。
固定收益投資方面，報告期內公司充分發揮投研優勢，精準把握債券市場配置及波段交易機會，境內外固定收益投資收益實現同比大幅增長，投資收益率顯著跑贏市場基準。在中性策略方面，公司通過深化策略研究和金融科技賦能，積極把握市場機會，推動業務規模增長，投資收益同比大幅增長。
財富管理仍為業績「壓艙石」
2024年，招商證券財富管理業務延續領跑姿態。2024年，財富管理和機構業務總收入102.33億元，同比增長2.2%，貢獻了近5成收入，是對整體營收貢獻最大的主營業務，也是唯一一項創收超過百億的業務。
招商證券財富管理與機構業務有諸多亮點。第一，公司加快推動財富管理轉型。截至2024年末，公司正常交易客戶數約為1929.83萬戶，同比增長8.68%，託管客戶資產規模為4.27萬億元，同比增長14.78%。根據易觀千帆統計，2024年招商證券APP月均活躍用戶數（MAU）排名證券公司第5，APP用戶人均單日使用時長位居證券公司首位。
第二，在機構客戶綜合服務方面，公司持續深化機構客戶業務轉型，從機制、團隊、流程、系統等多維度整合資源，優化機構客戶營銷服務體系，加快機構客戶經理制落地和機構業務數字化建設。截至2024年末，公司50億元以上重點私募客戶交易覆蓋率達81.40%，私募客戶交易資產規模同比增長6.19%。
第三，在託管外包業務方面，截至2024年末，公司託管外包產品數量3.82萬隻，規模3.46萬億元。根據數據統計，截至2024年末，公司私募基金託管產品數量市場份額達21.72%，連續十一年保持行業第1，公募基金產品託管規模位居證券行業第3，報告期內新託管公募基金髮行規模位居證券行業第2。
投行業務承壓
受市場環境影響，2024年招商證券投行業務整體承壓。投資銀行業務實現收入8.58億元，佔比為4.11%，同比下降33.75%。
根據數據統計，2024 年公司A股股權主承銷金額排名行業第7，其中，IPO承銷金額排名行業第8，同比上升4名。公司共完成10單港股IPO項目，承銷金額達1.20億美元，排名中資券商第7。報告期內，公司成功助力8家相關行業企業完成A股IPO和股權再孖展，承銷金額總計81.24億元。
2024年，招商證券也參與完成了多單具有市場影響力的項目，如達夢數據和壹連科技A股IPO等。
報告期內，公司持續加強北交所業務佈局，股權項目儲備排名穩中有升。截至2024年末，公司A股IPO在審項目數量達14家（含已過會待註冊項目），排名行業第5，同比上升4名。其中，北交所IPO在審項目數量排名行業第6。
博時基金債券型公募基金規模排名第1
近年來，證券公司紛紛加快成立資管子公司及申請公募牌照的步伐，增強主動管理能力。2024年4月，招商資管正式獲准開展公募基金管理業務。截至2024年末，招商資管的資產管理總規模為2673.92億元。受益於集合資管計劃收入增長，2024年招商資管業務淨收入7.28億元，同比增長2.82%。
私募股權基金管理方面，報告期內，招商致遠資本全力構建具有券商特色的基金LP服務體系，持續深化與國有資本、產業資本合作。2024年，招商致遠資本新增基金管理規模59.3億元；在科技創新、綠色低碳等重點賽道持續深耕，完成12家企業投資，投資金額為7.67億元；在投後管理方面，不斷提升運營管理水平，持續強化投後賦能，助力被投企業成長；在投後退出方面，報告期內累計完成退出16.94億元。
招商證券持有博時基金49%的股權。截至2024年末，博時基金總資產134.21億元，歸屬於母公司股東的淨資產102.17億元；2024年實現營業收入45.89億元，歸屬於母公司股東的淨利潤15.15億元。2024年末博時基金非貨幣型公募基金規模排名第7，債券型公募基金規模排名第1。
招商證券持有招商基金45%的股權。截至2024年末，招商基金總資產154.98億元，淨資產104.48億元；2024年實現營業收入53.08億元，淨利潤16.50億元。