智通財經APP獲悉，瑞銀發布研報稱，蒙牛乳業(02319)已進入優質增長階段，成本控制將更有紀律，並預計原奶價格在2025年下半年觸底反彈，有助提升市場競爭力。蒙牛乳業2024年液體奶/冰淇淋/配方奶粉/乳酪，在經濟放緩的情況下銷售額受壓，同時毛利率受原奶價格影響而下跌。但整體而言，蒙牛乳業去年業績基本符合預期。該行小幅調高集團2025-2026年每股盈利1-2%，以反映有效的成本管理。基於新的DCF估值，上調目標價14%，由20.5港元升至23.3港元，重申「買入」評級。

更多港股重磅資訊，下載智通財經app

更多港股及海外理財資訊，請點擊www.zhitongcaijing.com（搜索「智通財經」）；欲加入智通港股投資羣，請加智通客服微信(ztcjkf)