智通財經APP瞭解到，嘉銀科技近日發佈2024年財報，全年營收58.01億元，保持穩定增長，實現淨利潤10.6億元，股東淨利率18.2%。此外，期間貸款撮合交易量達到1008億元，首次突破千億，同比增長14.4%，達成了重要的里程碑，Q4實現貸款撮合交易額277億元，同比增長約37.8%，超過先前的指引預期。

該公司對2025年業績預期樂觀，貸款撮合金額指引定爲 1370億元-1420億元人民幣，同比增長將達35.9%-40.87%，其中第一季度貸款撮合目標爲350億元，同比增長55.6%，而Non-gaap經營利潤目標 5.7億至6.3億元。

嘉銀科技積極回報股東，自2025年起，計劃在每個財年宣佈及派發一次現金股息，總額由不低於上一財年稅後淨利潤15%，提升至上一財年稅後淨利潤的30%左右，持續分享公司高質量發展帶來的長期收益。

強勁的業績以及持續的高增長指引預期，以及高股息政策獲得投資者的認可，業績發佈當天，該公司股價高開高走，漲幅一度超過30%，收盤漲幅達22.6%，次日短線獲利盤出貨有所回撤，但長線投資者獲利頗豐，今年持有的已經翻倍。不過仍具有上升空間，目前該公司的股息率達到6.3%。

AI全面驅動，促貸規模破千億

從季度看，2024年Q4促成貸款額繼續突破新高，達到277億元，同比增長37.8%，季度環比不斷爬升，從年度看，全年促成貸款額1008億元，保持雙位數的複合增速。促成千億貸款額的平臺屈指可數，這意味着該公司歸隊於爲數不多的“千億陣營”，站上了新的臺階，而且根據指引，其仍保持強勁的成長能力。

基於穩定的平臺貨幣化率（促貸業務收入/促成貸款額），促貸規模增長也帶動了業績的持續高增。2024年Q4該公司促成貸款業務收入11.24億元，同比增長46.3%，而全年業務收入40.11億元，同比增長15%，貨幣化率均約爲4%。若2025年保持穩定，根據指引全年促貸業務收入將爲54.8億元，創下新高。

五年前助貸行業經歷了一場大變革，由於政策監管行業紛紛轉型爲金融科技，嘉銀金科在這場變革中抓住了難得的契機。2024年，AI迎來應用元年，該公司也緊抓機遇，全面投入AI，賦能業務蝶變，全年促貸規模突破千億元。

AI主導未來產業變革，該公司具備AI自研能力，且充分在業務場景中落地應用，其AI技術在客服、風控、營銷等業務場景的應用與賦能。

2024年該公司自研的“天機”實時模型平臺有效連接各業務系統，加速在風控、營銷等多場景的模型投產和低門檻落地；“天路”DevOps智能化研發運維協同平臺，打造了一站式企業級敏捷研發樞紐，讓需求流轉更高效；全鏈路可觀測平臺“離朱”，全面融合Tracing多種觀測數據，實現數據的有效整合，打造代碼級別的實時觀測平臺。同時，公司也完成了對於先進大模型 DeepSeek -R1的私有化部署。

數據來源：公司財報

此外，該公司也利用廣泛的高校資源，已和上海交通大學、西安交通大學及吉林大學等多所高校共同探索AI前沿技術在金融領域的應用。2024年，該公司的研發費用3.72億元，同比增長25.7%，研發費用率6.41%，同比提升了1個百分點。那麼，該公司如何通過AI賦能業務場景，推動促貸規模不斷破新高？

AI賦能獲用戶認可，海外市場穩健擴張

嘉銀科技是連接金融機構（資金供給方）和借款用戶（資金需求方）的橋樑，因此促貸規模依賴於兩大用戶羣體的推動以及信任。

先看數據，2024年，該公司累計與73家金融機構保持深度合作關係，每年都有新增的合作機構，每家機構年貸出額穩定增長；另外全年新增借款人數達 277.4 萬人，同比增長約45.1%，其中四季度新增借款人數達80.3萬人，同比增長約88.5%，保持高增水平。

在機構服務方面，該公司通過AI智能輔促貸系統持續優化迭代，爲客服人員提供實時標籤提醒與話術推薦，準確率達90%；營銷環節，公司利用語音和圖片的多模態模型，實現營銷圖文與視頻內容的AI智能審查，這都大幅降低了合作機構的獲客成本。此外，系統賦能後質檢差錯率降低5%以上，服務質量大幅提升；在風控流程中公司植入了AI圖像識別系統，有效優化用戶羣，降低逾期率，2024年Q4，61至90天的逾期率下降至0.53%，相較去年同期顯著優化。

而在借款用戶方面，通過自研的AI大模型，嘉銀科技建立了精細化的分層機制，匹配差異化的額度成長策略，全年留存率提升約7%，其中重點關注潛在流失用戶，使其留存率得以有效提升，漲幅近75%。同時，該公司不斷優化用戶結構，聚集細分市場，比如小微企業，持續提高機構和用戶粘性。

值得一提的是，嘉銀科技憑藉着金融科技以及AI的優勢，積極佈局海外市場，穩步擴張平臺海外金融機構及用戶規模，大幅提升成長空間。2024 年四季度，該公司印尼地區業務夥伴的放款規模同比增長74%，註冊用戶數同比增長達131%；並與一家有影響力的金融機構達成合作，另有5家潛在合作對象正在洽談。

提升股東回報，踐行ESG實現業績長青

嘉銀金科保持業績強勁，同時加大股東回報力度，2024年每ADS派發股息0.5美元，派息總額2660萬美元，而且2025年將派息比例提升至30%左右。在回購方面，2024年3月該公司董事會批准3000萬美元的回購計劃後，持續落實回購方案，截至2025年3月，已回購了大約1680萬美元的ADS份額。

該公司踐行長期主義發展理念，積極投入ESG，在2024年，旗下“心靈微笑”項目攜手上海市精神衛生中心、清華大學的專家老師，深入湘、贛及瓊等8個省市16個區縣，聯合教育主管部門開展46場心理健康知識培訓，覆蓋學校超1500所，爲超50000名師生提供免費心理健康測評。

憑藉在金融科技及AI上的行業優勢，該公司也積極爲“消保”作出貢獻，建立了全方位數字反詐防線，全年累計識別並攔截高風險慣性欺詐申請超54萬件，阻斷黑產惡意攻擊46.8萬件，共同構建嘉銀全流程、數字化、協同運作的風控網絡。該公司不斷完善ESG，通過健康、長期且穩定的發展實現業績長青。

綜合來說，2025年進入AI應用主導的時代，而該公司憑藉AI自研以及落地能力，同時與高校合作共同研發AI，站在行業最前沿，並已充分融入業務場景中，驅動促貸規模不斷破新高，以及業績的持續增長。而促貸規模突破千億後，該公司也迎來了新的臺階，AI時代下將受益於行業變革帶來的發展機遇。目前該公司PE值爲5倍，股息率超過6%，顯然存在低估，投資者可重點關注。