保險資金參與私募證券投資基金再迎新動向。4月29日，新華保險(01336)公告稱，公司擬出資不超過100億元(含)認購私募基金(國豐興華鴻鵠志遠二期私募證券投資基金)份額。

據悉，該基金成立規模爲200億元，新華保險與中國人壽(02628)擬各出資100億元認購私募基金份額，基金投資範圍爲中證A500指數成分股中符合條件的大型上市公司A+H股。

新華保險在公告中稱，擬議認購私募基金份額符合國家推動中長期資金入市的相關政策，以及未來公司整體戰略發展方向。公司堅持長期投資、價值投資和穩健投資的理念，積極發揮好長期資本、耐心資本、高能級戰略資本優勢。

同時，新華保險還表示：“擬議認購私募基金份額不會對公司正常生產經營產生重大不利影響，不存在損害公司及全體股東利益的情況。”

截至2024年三季度末，保險資金運用餘額達32.15萬億元，其中權益類資產佔比約爲13.5%，仍有較大增長空間。中央財經大學中國精算科技實驗室主任陳輝對財聯社記者表示：“保險資金作爲重要的長期資本來源之一，積極參與私募證券投資基金，有助於推動國家戰略性新興產業發展。此外，通過設立私募證券投資基金，險企可以更加靈活地調整資產配置比例，分散單一市場風險，提高整體投資組合的穩定性和收益率。”

公開信息顯示，保險資金長期股票投資試點始於2023年10月。

新華保險、中國人壽是首批獲批試點的公司，兩家險企各出資250億元，設立規模500億元的公司制基金——鴻鵠志遠(上海)私募證券投資基金有限公司(以下簡稱“鴻鵠基金”)，這也是首隻險資系私募證券投資基金。

截至2025年3月初，鴻鵠基金一期已成功投資落地500億元，重點投向戰略性新興產業領域，如新能源、生物醫藥、高端裝備製造等。

建信保險資管相關人士對財聯社記者介紹：“鴻鵠基金採用了獨特的雙GP結構，即由國壽資產和一家市場化基金管理公司共同擔任普通合夥人，不僅強化了風險管理，也提高了投資決策效率。由於基金採用FVOCI(以公允價值計量且變動計入其他綜合收益)會計處理方式，在保證靈活性的同時有效規避了市場波動對險企財務報表的影響。”

8家險企出手，保險資金長期股票投資試點規模已達1620億元

目前，第一批險資長期股票投資試點的500億元資金全部投資完成，加上第二批的獲批金額，我國保險資金長期股票投資試點規模總量已增至1620億元，參與試點的保險公司也從2家增至8家。

今年1月，太保壽險、泰康人壽、陽光人壽及相關保險資管公司獲准以契約制基金方式參與試點，開展長期股票投資，規模合計520億元。

3月初，人保壽險、中國人壽、太平人壽、新華保險、平安人壽等5家保險公司獲批開展試點，規模合計600億元。其中，作爲首批試點險企，中國人壽和新華保險獲批金額200億元，擬共同發起設立鴻鵠基金二期。

至此，已有8家保險公司獲批參與試點，合計規模達1620億元。

業內人士表示：“第二批批覆的1120億元高於此前監管部門最初擬定的1000億元，顯示各家保險公司參與試點的積極態度。”

據中國人保在公司業績發佈會上透露的信息，人保壽險獲批規模爲100億元。

近期，泰康資產發起設立泰康穩行私募基金管理有限公司(以下簡稱“泰康穩行”)的申請已獲國家金管總局批准。據瞭解，泰康穩行將作爲基金管理人向泰康人壽定向發行契約型私募證券投資基金，泰康人壽作爲單一持有人，首期投資規模預計爲120億元。

天眼查最新信息顯示，泰康穩行已於2025年4月21日成立，法定代表人爲王琦，註冊資本爲1000萬元，由泰康保險集團間接全資持股。

業內人士介紹，目前獲批試點的保險公司正在加快推進長期股票投資試點落地，多家保險公司傾向於單獨發起設立私募證券基金，預計將有超百億新增長期資金有望在近期進入股市。“早在保險資金參與長期股票投資試點前，業內一批險企已着手開展股權投資基金領域前瞻性佈局，進一步拓寬了險資投資渠道，也爲保險資金參與私募證券投資基金打下了堅實基礎。”上述人士表示。

本文轉載自"財聯社"，智通財經編輯：李佛。