Ernest Scheyder

路透5月1日 - 一個由美國政府創建的旨在預測關鍵礦物供應和價格的人工智能項目已被移交給一個非營利組織控制，該組織正在幫助礦產商和製造商達成供應交易。

美國國防部於2023年底啓動的 "國家安全人工智能金屬開放價格探索 "項目 (link)，試圖對抗中國對關鍵礦產領域的全面控制 (link)，路透去年曾報道 (link)。 (link)

前美國外交官、該組織主席羅布-斯特雷爾（Rob Strayer）表示，目前已有包括汽車巨頭大衆汽車VOWG.DE在內的30多家礦業公司、製造商和投資者加入了非營利性的 "關鍵礦產論壇"，並將成爲其首批用戶。

"晨星公司（Morningstar）的鋰產業分析師塞斯-戈德斯坦（Seth Goldstein）說："關鍵礦產領域的每個人都在尋求更高的價格透明度。"任何像CMF這樣可以提供幫助的工具都會受到歡迎。

其他成員包括銅礦商South32 S32.AX、稀土生產商MP Materials MP.N和國防承包商RTX RTX.N。CMF 於 11 月與成員舉行了第一次會議。此前沒有關於私有化和 CMF 成員的報道。

二十多位行業顧問、採購代理、分析師、監管機構和投資者告訴路透，CMF的目標是通過與西方礦山簽署更多金屬供應協議，幫助製造商減少對中國的依賴。

他們告訴路透，該計劃是迄今爲止改變某些金屬買賣方式最大膽的努力之一。其目標是讓人工智能模型計算出在考慮勞動力、加工和其他成本以及中國市場操縱 (link)，金屬的成本應該是多少，從而讓買賣雙方對交易的經濟性充滿信心。

與 CMF 的一些交易已初具規模。內華達州官員本週表示，他們將與 CMF 及其人工智能模式合作，幫助該州吸引銅冶煉企業。美國只有兩家銅冶煉廠，因此其對紅色金屬的需求有近一半需要進口。

該計劃是否能實現改變長期以來金屬買賣方式的目標，已經面臨質疑。

然而，該計劃並不針對鋁等交易量大的金屬，而是針對交易量小的金屬或某些國家生產過剩嚴重、試圖左右市場定價的金屬。

例如，CMF 模型可以幫助製造商預測 2028 年的鎳供應情況，如果美國對全球第一大金屬生產國印尼的鎳徵收 100% 的關稅 (link)。

該數據可幫助製造商決定是否投資美國鎳礦或同意購買其未來的產量，這一步驟將有助於爲礦山建設獲得融資。

在這種情況下，鎳礦買家將利用人工智能模型的數據來談判一項長期協議，以保證供應，而不管中國礦商是否會像近年來那樣提高產量並壓低市場價格 (link)。

CMF 使用人工智能模型的目的是假定，如果供應得到保證，買方會願意爲某種金屬支付高於市場價格的價格。

中國擠壓

CMF進軍複雜金屬市場正值中國政府限制關鍵礦產品出口之際 (link)，CMF官員表示，這種市場干預凸顯了美國建設更多礦山和加工設施以推動能源轉型的必要性。

近年來，倫敦金屬交易所和其他期貨交易所的鎳、鈷和其他一些電池金屬的價格一直被中國礦商的超額生產所左右，這些礦商在印尼 (link)，在剛果 (link)，爲提高市場份額而虧本經營。

中國政府對 (link) 實施出口管制的許多小衆但重要的電池礦產沒有交易或交易量很小，其中包括稀土--由 17 種金屬組成，用於製造將動力轉化爲運動的磁鐵--以及鍺和鎵。

中國駐華盛頓大使館在回應有關 CMF 的評論請求時表示，中國根據世界貿易組織的規則管理稀土出口。

"使館發言人劉鵬宇說："中國將繼續與其他國家合作，共同承擔全球稀土供應的責任。

大衆汽車和其他一些 CMF 成員表示，他們認爲 CMF 有助於提高不透明的關鍵礦物供應鏈的能見度。MP Materials公司和RTX公司沒有回應置評請求。

美國總統特朗普（Donald Trump）已下令其政府與私營開發商合作，提高美國關鍵礦產的生產 (link)，CMF旨在爲市場提供的數據可能會對這一步驟有所幫助，項目官員說。總統還啓動了一項研究，探討對所有美國進口礦產品徵收關稅的可能性 (link)。

斯特雷爾說，利用其與政府的關係，CMF旨在將採礦項目與需要更安全金屬供應的潛在投資者和製造商聯繫起來。

總部位於馬薩諸塞州的稀土加工初創企業鳳凰尾礦 (link)，首席執行官尼克-邁爾斯（Nick Myers）說，希望CMF能幫助美國製定與實際生產成本掛鉤的礦產品價格。

邁爾斯說，鳳凰公司的目標是利用CMF的數據作爲與潛在客戶談判的籌碼，其中包括本身就是CMF成員的製造商。"邁爾斯說："在一個不透明的行業，這是獲得更多信息的工具之一。

並非所有市場觀察家都認爲 CMF 的人工智能模式具有革命性意義。

"科羅拉多礦業學院（Colorado School of Mines）教授採礦經濟學的伊恩-蘭格（Ian Lange）說："我曾試圖委婉地說，我認爲這毫無價值。蘭格將五角大樓人工智能模型的目標與規模更大、更復雜的全球石油市場進行了對比。

"我們現在能比五年前更好地預測石油價格嗎？答案是否定的。機器學習幫不上忙，"蘭格說。

鼓勵提高能見度

五角大樓的人工智能模型正在使用70多個與採礦相關的數據集進行訓練，旨在根據意外的市場衝擊--例如出口限制--會如何影響金屬的生產或價格，爲至少15年的投資決策提供指導。

官員們說，FactSet FDS.N、Benchmark Mineral Intelligence 和其他定價提供商以及美國商務部正在提供數據。

CMF認爲，五角大樓的人工智能項目有別於ChatGPT或其他人工智能項目，因爲它可以獲得這些數據的分析結果--其中一些數據並不公開。

五角大樓的國防高級研究計劃局（Defense Advanced Research Projects Agency(DARPA)）官員說，數據是CMF最大的成本，這也是爲什麼五角大樓在未來幾年將爲CMF提供資金的部分原因，同時CMF還要決定是向所有成員收費，還是建立一個分級結構，基本成員可以免費訪問，其他成員則需要爲更精細的數據付費。

五角大樓稱，標普全球SPGI.N、人工智能開發商查爾斯-裏弗分析公司（Charles River Analytics）和軟件公司Exiger與價格報告機構合作伙伴Metal Miner共同開發了這一模型。

標準普爾全球公司拒絕發表評論。Charles River Analytics沒有回應置評請求。Exiger表示，它相信自己的數據可以幫助預測材料的成本和可用性，並提高供應鏈的可見性。

CMF 是一個非營利性行業協會，董事會由其成員組成。其人員編制較少，不到 10 名員工，年度預算也未披露。

官員們說，DARPA 在 CMF 董事會中沒有代表，但對該計劃的資助至少要持續到 2029 年，並計劃在 2027 年初將人工智能模型的知識產權移交給 CMF。

官員們表示，雖然未來可能會對訪問更詳細的數據集收取費用，但目前還沒有將 CMF 變爲營利實體的計劃。

Strayer 說，CMF 正在發起一場運動，以吸引更多的會員，特別是來自半導體、航空和國防工業的會員，並在五角大樓資助數據收集的同時，在未來 14 個月內提供免費會員資格。

CMF官員說，外國政府也在研究是否加入CMF並使用其數據，其中包括銅資源豐富的贊比亞和鈷資源豐富的剛果民主共和國。

贊比亞和剛果民主共和國駐華盛頓大使館沒有回應置評請求。

隨着西方礦商開始要求 (link)，這些新協議越來越需要CMF模式旨在提供的市場情報。

"礦業投資商和CMF成員TechMet公司首席執行官布賴恩-梅內爾（Brian Menell）說："任何能爲你提供更好的市場建模的機制顯然都是非常有價值的。

人工智能模型爲 LME 帶來了另一個需要應對的變量，尤其是在芝加哥和上海的競爭對手試圖搶佔一些小衆電池金屬市場份額的時候，該交易所正在努力 (link)。

LME 拒絕發表評論。

(爲便利非英文母語者，路透將其報導自動化翻譯爲數種其他語言。由於自動化翻譯可能有誤，或未能包含所需語境，路透不保證自動化翻譯文本的準確性，僅是爲了便利讀者而提供自動化翻譯。對於因爲使用自動化翻譯功能而造成的任何損害或損失，路透不承擔任何責任。)