【5 月 7 日，中信建投有新觀點！】連連數字是中國首批提供跨境支付的公司之一，Frost&Sullivan 預計中國跨境數字支付市場 2022-2027 年複合增速 25.2%，該公司有望受益於行業增長。公司憑藉先發優勢積累牌照和客戶壁壘，獲批 65 項支付牌照及相關資質，累計服務 590 萬家商戶及企業，2024 年數字支付流水達 3.3 萬億元，已成行業龍頭。其核心業務分數字支付與增值服務。全球支付涵蓋收單、收付款、匯兌等，通過虛擬賬戶體系解決痛點，費率高於境內支付。2020-2024 年全球支付收入從 3.78 億元增至 8.08 億元，複合增速 20.9%。另外，公司近日取得香港 VATP 牌照，有望加強 web3 佈局，完善數字支付生態。預計 2024-27 年收入年複合增速爲 14.3%，中信建投首次覆蓋給予“增持”評級。