【研報掘金丨中信建投：連連數字為全球佈局領先的跨境支付服務商，首予“增持”評級】中信建投證券研報指出，連連數字是中國首批在全球範圍內提供跨境支付的公司之一，Frost & Sullivan預計中國跨境數字支付市場2022-2027年預計複合增速25.2%，公司有望受益於行業增長。 憑藉先發優勢積累了牌照和客戶壁壘，公司已經獲批65項支付牌照及相關資質，累計服務590萬家商戶及企業，2024年數字支付流水達到3.3萬億元，成為行業龍頭。 公司核心業務分為數字支付（境內/全球）與增值服務。全球支付涵蓋收單、收付款、匯兌等，通過虛擬賬戶體系解決跨境電匯費用高、開戶難等痛點，費率（0.29%-5.5%）顯著高於境內支付（0.01%-1.1%）。2020-2024年全球支付收入從3.78億元增至8.08億元，複合增速20.9%。 另外，公司近日取得香港VATP牌照，有望加強web3佈局，完善數字支付生態。預計公司2024~27年收入的年複合增速為 14.3%，首次覆蓋給予“增持”評級。
中信建投證券研報指出，
連連數字是中國首批在全球範圍內提供跨境支付的公司之一，Frost & Sullivan預計中國跨境數字支付市場2022-2027年預計複合增速25.2%，公司有望受益於行業增長。 憑藉先發優勢積累了牌照和客戶壁壘，公司已經獲批65項支付牌照及相關資質，累計服務590萬家商戶及企業，2024年數字支付流水達到3.3萬億元，成爲行業龍頭。 公司核心業務分爲數字支付（境內/全球）與增值服務。全球支付涵蓋收單、收付款、匯兌等，通過虛擬賬戶體系解決跨境電匯費用高、開戶難等痛點，費率（0.29%-5.5%）顯著高於境內支付（0.01%-1.1%）。2020-2024年全球支付收入從3.78億元增至8.08億元，複合增速20.9%。 另外，公司近日取得香港VATP牌照，有望加強web3佈局，完善數字支付生態。預計公司2024~27年收入的年複合增速爲 14.3%，首次覆蓋給予“增持”評級。
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