作者 | Richard Durant

編譯 | 華爾街大事件

儘管谷歌 ( NASDAQ: GOOG )( NASDAQ: GOOGL )的核心搜索業務面臨着來自人工智能驅動的替代方案日益增長的競爭壓力，但該公司也意識到人工智能在其他領域（包括自動駕駛汽車）的優勢。Waymo 是自動駕駛出租車市場的領軍企業，但尚未贏得投資者的青睞，這在很大程度上是由於對其可擴展性的擔憂。

自動駕駛出租車市場可能還不足以對谷歌產生影響。不過，除了巨大的授權機會外，物流等領域也存在着類似的機遇。從市值來看，投資者似乎預計特斯拉 ( TSLA ) 將成爲大多數自動駕駛市場的主導力量。然而，由於 Waymo 數據採集能力的快速擴展，特斯拉的優勢並沒有想象的那麼大。如果 Waymo 能夠在未來幾年推出一種利用低成本傳感器套件的通用自動駕駛解決方案，它可能會創造足夠的價值，對谷歌來說意義重大。

雖然 Waymo 幾乎可以肯定其擁有一個性能卓越的純視覺端到端模型，但這種方法的性能在短期內不足以部署。該公司目前的系統需要激光雷達、雷達和詳細地圖，並且似乎仍在利用一些啓發式方法。不過，到目前爲止，該系統在實際條件下的表現非常強勁。

數千萬英里的實際駕駛數據表明，Waymo 的車輛比普通人類駕駛員更安全，即使它們必須定期向遠程操作員請求指導。Waymo 的性能數據尚未公佈，但據報道，Cruise 的遠程助手大約每行駛 5 英里就必須進行干預。Uber ( UBER ) 也表示，該服務的加入率和用戶反饋都很高。

值得注意的是，Waymo 的數據並未考慮責任方，這意味着其車輛在發生事故時的實際事故率可能遠低於報告的數字。此外，與人類不同，Waymo 在不同城市的表現也相當一致。

數據還表明，Waymo 的車輛尤其擅長降低弱勢道路使用者的風險， Waymo 車輛發生的大多數碰撞事故似乎都很輕微。Waymo 的車輛也擅長在十字路口避免碰撞，這可能是因爲它能夠識別闖紅燈的車輛。

特斯拉計劃在奧斯汀推出自動駕駛出租車，這表明它對其解決方案的性能感到滿意，即使目前公開的數據有限。假設情況確實如此，特斯拉在開發純視覺端到端系統方面的領先地位很可能源於其比競爭對手收集更多數據的能力。不過，特斯拉的數據護城河可能沒有人們想象的那麼大，特別是如果它已經收集了足夠的數據來訓練一個可行的模型。目前尚不清楚特斯拉總共可以訪問多少現實世界數據，但使用 FSD 累計行駛里程約爲 35 億英里。還有數據質量問題需要考慮。特斯拉的數據比 Waymo 的多樣化得多，但其中相當一部分可能也是低價值的高速公路里程。

截至 2024 年底，Waymo 的純乘客行駛里程已達約 5000 萬英里。目前，該公司每週在舊金山、菲尼克斯、洛杉磯和奧斯汀提供約25 萬次付費乘車服務，其商業車隊擁有超過1500 輛汽車。Uber 近期表示，Waymo在奧斯汀運營着約 100 輛汽車，這些汽車每天的出行次數超過了奧斯汀 99% 的 Uber 司機。Waymo 最近將業務擴展到硅谷和奧斯汀，並計劃在不久的將來在亞特蘭大、華盛頓特區和邁阿密推出服務。該公司最近還開始使用25 輛載人汽車繪製東京街道地圖，這是該公司首次進軍國際市場。

雖然增長放緩，但 Waymo 將在未來幾年繼續快速提升其服務，其製造計劃就體現了這一點。Waymo 計劃明年在其與麥格納合作運營的鳳凰城製造工廠生產超過2,000 輛自動駕駛出租車。該工廠爲車輛（捷豹 I-PACE）配備 Waymo 的技術，併爲其投入自動駕駛出租車運營做好充分準備。該工廠還可以靈活地爲其他車輛配備 Waymo 的技術，包括 Zeekr RT。Waymo 計劃逐步引入自動化技術，使該工廠的產能能夠擴大到每年數萬輛。因此，Waymo 有望在 2030 年之前累計達到 30 億英里，因此，可以合理預期，屆時該公司將擁有一個功能齊全的純視覺、端到端模型。

這將使 Waymo 的自動駕駛出租車服務能夠更快地擴展規模，並顯著降低資本需求。這還將帶來獲得授權的機會，而 Waymo 似乎已經將重點轉向了這一領域。Waymo 和豐田正在合作開發用於私家車的 ADAS 和自動駕駛技術。目前合作範圍尚不清楚，但 Waymo 似乎正在拓展其在自動駕駛出租車之外的領域。谷歌的首席執行官也暗示，個人擁有 Waymo 車輛是有可能的。

近幾個月來，由於人們越來越擔心LLM項目對其搜索業務的影響，谷歌的股價承壓。雖然搜索業務對谷歌仍然至關重要，但 YouTube、訂閱和雲業務已成爲其價值驅動力。競爭壓力也提升了谷歌其他業務的重要性。

Waymo 最近的估值超過 450 億美元，與谷歌約 1.8 萬億美元的市值相比，簡直是滄海一粟。不過，如果谷歌足夠雄心勃勃，Waymo 的潛力將非常巨大，特斯拉的市值就是明證。特斯拉的獨特性遠不如許多人想象的那麼高，而 Waymo 則處於有利地位，能夠保持其在自動駕駛出租車領域的領先地位，並將這一優勢拓展到鄰近市場。

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