今天的AI算力產業鏈又起飛了。

光模塊龍頭新易盛早盤高開跳漲8%，截至午盤迴落至4%，但下午開盤後迅速衝高，一度幾近實現底部翻倍。另一家光模塊巨頭中際旭創也一度漲超4%。

事實上，截至昨天（5月13日），$雲計算ETF(SZ159890)$裏的這些重倉股自4月低點以來的最大漲幅都很突出：新易盛區間最大漲幅81%、旭創50%，潤和44%，浪潮28%，其他重倉也都超過10%。

政策與需求共振下，AI雲基建需求持續高增，全球AI行業景氣度都在持續，看好板塊估值與基本面雙修復的朋友可要把握機會了。就像這幾天雲計算ETF（159890）橫盤震盪，今天午後卻直線拉起，漲幅突出，低位進場機會轉瞬即逝。

有朋友說既然光模塊漲得好，那爲什麼不直接上個股？這是因爲相關的技術演進還需要再驗證，通過更全面的ETF把握產業鏈整體升級節奏會比較安全。

就像光模塊中目前800G仍是主流產品，產業鏈上下游的器件準備、供應鏈驗證與客戶測試通常需要2-3年時間。之前從400G到800G用了約3年，後面從800G到1.6T也會遵循這個節奏。

可是之前大家對1.6T的預期太盛，根本不考慮材料、封裝、測試等環節的成熟度和成本，導致節奏展望過於激進，這對幾家光模塊公司來說不是什麼好事兒，有種架在火上烤的感覺。

事實上2-3年的技術迭代是光模塊較爲普遍的行業速度，根據Light Counting的預計，1.6T光模塊約需四年實現出貨量1000萬臺，而800G產品約需五年。雖然今年AI大模型突破比較多，訓練和推理應用都需要海量並行數據計算，加速推進了高速光模塊的發展和應用，但是也要尊重客觀發展，拔高企業估值只會導致泡沫太大。

因此，爲了預防這點風險，通過雲計算ETF（561980）這樣的ETF佈局整個AI產業鏈的算力與應用龍頭可能體驗感會更好。

要知道，以DeepSeek爲代表的科技突破正在引領AI產業邏輯向中下游應用的多元化創新轉變，從AI到 AI＋的廣泛行業都存在着很多空間巨大的成長機會，這也是這輪行情主升浪的根基。

所以大家可以多關注AI應用端的標的，比如$軟件龍頭ETF(SZ159899)$的前十大。下午開盤軟件龍頭ETF（159899）已經翻上水面並且直線拉昇，截至13:41上漲1%，預計一旦打開上行通道空間會很大。

今年AI應用爆發多，各類商業化應用都會逐步落地，像這種具備算力基建與場景落地雙重屬性的標的，應該更能受益行業β行情。

作者：三好金融民工