記者 董永年

路透台北5月15日 - 台灣金融業拆款利率周四持續靠向區間低位。資調人員表示，今日拆款需求普通，多以到期續做為主，由於台幣這兩天又重拾漲勢，須關注是否因央行積極干預讓貨幣市場資金增加。

資調人士認為，在大行陸續對票券商拆出跨月資金且利率固定在1.53%後，等於宣告本月底甚至提存期底不須擔心資金短缺，反而要留意去化速度不夠的問題。

「今天只有小額續做，對手也不急着拿跨月。」一大型公股銀行交易員說。

她表示，給小票券商一周拆款的利率成交在1.51%，已比上周有所下滑。對方也沒特別詢問是否可以跨月，似乎押注月底肯定順利過關，而不用急着用較高的利率拿到資金。

另一大型公股銀行資調人士則稱，今日只有與票券商續做拆款，但堅持月內利率在1.53%，因為即便已有大行供應利率相同的跨月拆款，但量肯定不是相當充裕。

她認為，尤其進入6月將有季底、半年度財報以及所得稅遞延申報等多重緊縮因素，一定會控制資金的供給，所以需求方還是不要太放心的好。

交易員指出，由於台幣升勢再起，央行也積極進場干預，此將引起貨幣市場更加寬鬆的聯想，短率一時之間實在找不到止穩的條件。

台幣兌美元TWD=TP周四早盤微開低後走揚；交易員稱，在國際美元持續走軟、日圓及韓元等亞幣均呈升值格局，加上外資明顯偏匯入，激勵台幣進一步升破30.200價位，升值幅度亦擴大至逾1角。

今日銀行間與票券承作月內拆款利率主要在1.52%，跨月拆款則在1.53%。

**壓低短票利率**

短票方面，交易員稱，由於行庫一早就問有沒有需要資金，為了保留拆款額度，因此對短票成交的利率更為要求，只要是1.54%的都取消。

他們認為，由於資金相當寬裕，且發行短票的需求低迷，可能這個提存期底前，短票利率都會因為錢多票少而維持在低位。

「我要求30天期的清一色壓在1.53%，1.54%不準做。」一大型票券商交易員說。

今日票券商與銀行承作30天期短票利率主要成交在1.53-1.54%，低位比重增加。

集保公司資料顯示，上交易日自保30天短票成交加權平均利率1.534%，交易區間1.49-1.57%，成交180.03億台幣；前日加權平均利率1.537%，交易區間1.49-1.55%，成交46.46億台幣。

上交易日自保60天短票成交加權平均利率1.542%，交易區間1.50-1.56%，成交34.07億台幣；前日加權平均利率1.533%，交易區間1.51-1.555%，成交12.68億台幣。

今日台灣央行定存單到期2,346億台幣；發行金額待稍晚公布。

本周央行定存單到期1兆(萬億)3,476.55億台幣，周五4,132.4億。

拆款中心資料PIBC顯示，修正後周三銀行超額準備909億台幣，累積超額準備7,059億台幣，累計前期1%超額準備9,691億台幣。

**RP找券需求多**

債券附買回（RP）市場方面，交易員指出，為了去化資金，原本對利率有較高要求的交易對手，也願意降低利率以求有券可做。有些大型基金甚至主動要求公司債都做跨月交易。

一大型證券商交易員表示，有一家要求公債RP利率須比照公司債承做的銀行，這兩天主動大降利率以求有公債可做，但開出的利率水準還是稍高。

「錢多但沒新券可做，客戶都在找券。」該交易員說。

今日證券商與金融機構承作公債RP利率主要在1.15-1.25%，同上日；公司債RP利率亦多持平，主要在1.48-1.58%，與銀行承做利率主要在1.57-1.60%。

大型票券商與金融機構承作公債RP利率主要成交在1.05-1.18%，同上日；公司債RP利率主要在1.33-1.525%，同上日；不同金融機構及承做條件將使利率有所波動。（完）

(審校 林高麗)

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