智通財經APP訊，美圖公司(01357)公佈，於2025年5月20日，該公司與阿里巴巴網絡中國有限公司(認購人)(阿里巴巴集團控股有限公司的間接全資子公司)訂立認購協議，擬向其發行本金額爲2.5億美元的可轉股債券，債券年利率1%，初步換股價爲每股轉換股份6.00港元(按協定匯率)。

此外，阿里巴巴網絡中國有限公司與該公司擬就潛在商業合作(包括以下核心主要條款)訂立業務合作協議：

A. 國內外電商合作：

認購人(或其指定關聯方)在其全球電商平臺中會優先推廣公司的AI電商工具，協助公司開發以數據驅動的電商生圖及生視頻的新工具及╱或新功能，以提高認購人(或其指定關聯方)的電商平臺商家的營銷和運營效率。

B. AI模型與技術：

認購人(或其指定關聯方)將與公司合作共同開發各類基礎模型及垂直領域大語言模型，包括視頻生成模型、圖像生成模型、多模態模型及語音模型。

C. 計算與雲服務：

該公司承諾向認購人(或其指定關聯方)採購雲服務的總額自業務合作協議簽署之日起的36 個月內累計達到5.6億人民幣。

D. 其他創新項目：

認購人(或其指定關聯方)與公司將共同探索創新舉措，爲雙方各平臺的參與者打造差異化體驗與機會。

公告稱，發行可轉股債券使公司得以優化其資本架構，增加其用於一般營運資金用途的現金儲備以及提升收購與AI驅動影像與設計產品相關業務的靈活性。此外，若可轉股債券附帶的換股權獲行使，發行可轉股債券將使公司既可擴大及強化資本基礎，亦能引入聲譽良好的投資者，從而拓寬股東基礎。發行可轉股債券的所得款項總額爲2.5億美元，所得款項淨額(經扣除相關費用後)約爲2.496億美元，按初步換股價計算，即淨髮行價爲每股轉換股份約5.82港元。所得款項淨額擬將用於一般商業用途。

董事認爲，認購事項反映認購人對集團業務基本面及增長潛力的信心。公司與認購人將透過訂立業務合作協議建立長期戰略合作伙伴關係，通過優勢互補實現共同成長。此次合作將在多個領域創造協同效應，包括：促進全球電商合作、開發AI模型與技術、算力與雲服務以及其他創新項目。