長江商報消息 ●長江商報記者 沈右榮
大漲16.43%！「寧王」寧德時代（300750.SZ，03750.HK）港股上市首日，開啓了資本盛宴。
5月20日，寧德時代在港交所主板掛牌交易，開盤價296港元/股，較發行價上漲12.55%，盤中一度上漲18.40%，最終收報306.20港元/股，漲幅為16.43%。
此次IPO，寧德時代全球發售約1.36億股（含超額配售權）股份，募資約357億港元，約合人民幣329億元。其中，92.5%由機構認購，中石化、高瓴資本、高毅資產、瑞銀等全球知名資本均提前鎖定擬認購的股份。
首日大漲，機構投資大賺超50億元。
寧德時代本次港股IPO，成為年內全球最大規模IPO項目，引發市場高度關注。寧德時代實控人、董事長曾毓群表示，寧德時代此次在香港上市，意味公司更加融入全球資本市場，亦是推動全球零碳經濟的新起點。
在市場看來，本次IPO獲得329億元「彈藥」，將助力寧德時代加速擴圍海外版圖。
2024年，寧德時代來自海外市場收入為1103.36億元，佔營業收入的比重為30.48%。
開啓港股資本盛宴
128天，曾毓群就完成了港交所敲鐘計劃。
去年底，寧德時代宣佈擬發行境外上市外資股（H股）股票，並申請在港交所主板掛牌上市；今年2月11日，寧德時代向港交所遞交申請文件；3月25日，寧德時代獲中國證監會境外發行上市備案通知書。到今年5月20日，從啓動赴港上市到成功登陸港股，寧德時代僅用時128天。
寧德時代港股上市，吸引了全球資本目光。
本次IPO，寧德時代全球發售約1.36億股股份（含超額配售），其中，機構認購約1.25億股股份，佔本次發售總數的92.50%。
本次發售的投資者屬性豐富且地域多元，涵蓋了來自15個國家和地區的主權基金、產業資本、長線機構、保險資金及多策略基金等。
備受關注的是，寧德時代引入23名基石投資者，包括中石化、科威特投資局（KIA）、高瓴資本、高毅資產、瑞銀、橡樹資本、韓國未來資產集團、加拿大皇家銀行、太保、泰康、博裕、景林等，合計認購7745.54萬股股份，佔國際發售股份總數的61.8%，佔全球發售股份總數的57.13%。
其中，中石化和科威特投資局為最大基石投資者，各自獲配1473.68 萬股，佔全球發售股份的10.87%。高瓴資本獲配589.47萬股，位列第三。
中石化不僅是寧德時代港股IPO的基石投資者，還是寧德時代在換電等業務上的重要合作伙伴。
科威特投資局是科威特國家主權財富基金，負責管理該國的石油收入和其他資產，為世界上歷史較為悠久、規模較大的主權財富基金之一。
高瓴資本、高毅資產、瑞銀資管、橡樹資本等國內外長線資本集體入場，表明看好寧德時代發展前景。
值得一提的是高瓴資本，此前其多次參與寧德時代A股資本運作，如2020年參與寧德時代450億元定增。
此外，Mirae投資者（韓國未來資產集團）是一傢俱有全球影響力的金融投資公司。
韓國動力電池產業在全球市場一度佔據半壁江山。韓國未來資產集團參與寧德時代港股IPO，說明全球動力電池產業的話語權正在轉向以寧德時代為代表的中國企業。
5月20日，寧德時代港股首秀，股價大漲16.43%，盤中漲幅一度達18.40%。
首日大漲，本次參與認購的全球機構投資者，享受到了資本盛宴，一日大賺超過54億港元，約合人民幣50億元。
加速拓展海外版圖尋增長點
寧德時代本次港股IPO，是年內全球最大規模IPO項目，也是近年來港股規模最大的IPO項目。
本次寧德時代IPO募資額約為356.57億港元，約合人民幣328.85億元。
這筆錢怎麼花？根據寧德時代此前披露，此次港股上市其募資所得的90%，將投向匈牙利項目第一期及第二期建設，剩餘部分將用於營運資金等。
寧德時代表示，歐洲等海外市場的動力電池和儲能電池需求不斷增長，為更好地響應客戶需求，增強與客戶的合作關係，建立歐洲本地化生產能力對公司國際業務佈局和發展具有重要意義。
匈牙利工廠是寧德時代在歐洲佈局的第二座電池工廠，項目規劃電池產能100 GWh，總投資額預計不超過73億歐元，總建設期預計不超過64個月。其中第一期和第二期的規劃產能分別為34 GWh和38 GWh，可用於生產動力電池和儲能電池，供應歐洲車企等海外項目，總投資額約49億歐元。匈牙利工廠靠近多家歐洲客戶的整車製造工廠，其中奔馳將成為該工廠的首家客戶。
寧德時代表示，海外建廠及運營需大量歐元、美元等外匯儲備。通過此次H股上市，可有效儲備外匯資金，為海外項目提供充足資金支撐，並能通過國際化的資本平台增強跨境資源整合能力，進一步配置全球資源，提升公司的運營效率和盈利能力。
寧德時代的外匯儲備不足。截至2024年年底，寧德時代美元和歐元餘額分別為132.58億美元和16.16億歐元。
根據SNE Research數據，2017年至2024年，寧德時代連續8年在動力電池使用量上排名全球第一，自2021年以來，公司儲能電池出貨量排名連續4年全球第一。
2024年，寧德時代來自海外市場收入1103.36億元，佔比為30.48%；2023年，來自海外市場收入1309.92億元，佔比為32.67%。2024年，海外市場收入及佔比明顯下降。
在國內市場競爭加劇的情況下，寧德時代繼續加碼海外市場，尋找新的增長點。
全球能源轉型加速推進，零碳經濟帶來前所未有的市場機遇。曾毓群表示，寧德時代將藉助香港國際金融中心的平台優勢，入局零碳經濟，重點佈局全球零碳交通、全球零碳電力、全球產業新能源化等領域，推動全球零碳經濟發展。
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責編：ZB