一、交易提示
截至5月20日，63只主動權益類基金在2025年內的收益超過30%，其中11只基金的收益超過50%。值得注意的是，超過150只主動權益類基金的復權單位淨值創下歷史新高。然而，與此同時，90多隻基金淨值跌幅超過10%，領跌基金淨值下跌27.03%。這意味着，主動權益類基金的首尾業績差距達到了107.82個百分點。
截至收盤,滬指漲0.21%,報3387.57點,深成指漲0.44%,報10294.22點,創業板指漲0.83%,報2065.39點,科創50指數跌0.22%,報995.49點。滬深兩市合計成交額11734.78億元,市場超3600股下跌。
二、基金要聞
（1）05月21日新發基金共有4只，主要爲基金中的基金(FOF)基金和混合型基金，其中國金安瑞平衡混合A募集目標金額達20.00億元億元；基金分紅14只，多爲債券型，派發紅利最多的基金是同泰恆利純債債券型證券投資基金，每10份基金份額派發紅利0.5000元。
（22025年以來，A股定向增發（定增）市場活躍度顯著提升。公募機構作爲重要參與者，以近百億元資金深度佈局定增市場。截至5月21日收盤，公募機構整體浮盈率超過16%，超過八成的公募機構實現正向收益。
（3）近期，易方達中債新綜合債券指數基金、易方達投資級信用債債券基金、華夏中證滬深港黃金產業股票ETF、華夏中證紅利低波動ETF等多隻基金降低了管理費率。其中，部分基金的年費率降至0.15%的低水平。隨着近期上市的0.15%低費率基金產品的增加，管理費年費率在0.15%及以下的低費率基金產品數量首次突破1000只。
三、ETF解讀
（1）5月21日，“寧王”重回市場 C 位，帶動A股電池產業鏈走勢活躍，電池ETF(561910)今日收漲2.08%。消息面上，寧德時代計劃將本次港股募資所得的約 90% 資金用於建設位於匈牙利德布勒森的電池製造基地。項目總規劃產能爲 100 吉瓦時，投資額約爲 73 億歐元，佔地 105 餘公頃，是寧德時代在海外最大規模的投資項目。 有分析指出，目前A 股固態電池板塊市值已超 4 萬億元 ，其產業端催化已經成爲電池板塊行情的主要推手，借道電池 ETF(561910)或可把握本輪固態電池行情，資料顯示該ETF中固態電池概念股佔比高達近四成。
（2）昨日，全指現金流ETF（563770）高開震盪走高，尾盤收漲1.39%，日線三連陽。從成份股日內表現看，新消費、高股息及醫藥成爲近期行情主要推動力，個股方面，麗人麗妝5連板，一心堂2連板。在經濟換檔期，企業由追求增量的“野蠻擴張”路徑向開源節流的高質量可持續經營方式轉變，市場關注的重點也由企業的成長性轉換爲注重切實的投資回報，選擇現金流率較高的公司較爲貼合這一趨勢。國信證券觀點認爲，在當前低利率寬貨幣的環境下，對於自由現金流充足的公司，其估值的抬升將強於自由現金流較弱的公司，高的自由現金流回報率也在低利率環境下存在一定的投資性價比。而在信用收緊的環境中，成長性公司難以融資進一步擴張，所受衝擊最大，而具備內生性自由現金流創造能力的優質企業則具備一定韌性。
四、05月21日新發基金一覽（不包含傳統封閉式基金）
基金代碼 | 基金簡稱 | 基金經理 | 首次募集目標（億元） | 投資類型 | 發行截止日期 |
023955 | 國金安瑞平衡混合A | 王珂 | 20.00 | 混合型 | 2025-05-30 |
023956 | 國金安瑞平衡混合C | 王珂 | 20.00 | 混合型 | 2025-05-30 |
024015 | 萬家啓尊價值三個月持有期混合(FOF)A | 任崢 | 未公佈 | 基金中的基金(FOF) | 2025-06-12 |
024016 | 萬家啓尊價值三個月持有期混合(FOF)C | 任崢 | 未公佈 | 基金中的基金(FOF) | 2025-06-12 |
五、05月21日基金分紅一覽
基金代碼 | 基金簡稱 | 權益登記日 | 每10份基金份額派發紅利（稅後） | 紅利發放日 | 基金類型 |
008729 | 同泰恆利純債債券C | 2025-05-21 | 0.5000 | 2025-05-22 | 債券型 |
008728 | 同泰恆利純債債券A | 2025-05-21 | 0.3200 | 2025-05-22 | 債券型 |
020710 | 同泰恆利純債債券D | 2025-05-21 | 0.2200 | 2025-05-22 | 債券型 |
008765 | 中加瑞享純債債券A | 2025-05-21 | 0.1100 | 2025-05-22 | 債券型 |
007284 | 工銀中債1-5年進出口行A | 2025-05-21 | 0.0240 | 2025-05-22 | 債券型 |
012168 | 工銀中債1-5年進出口行E | 2025-05-21 | 0.0240 | 2025-05-22 | 債券型 |
007125 | 工銀1-3年農發債指數C | 2025-05-21 | 0.0230 | 2025-05-22 | 債券型 |
007122 | 工銀1-3年國開債指數A | 2025-05-21 | 0.0230 | 2025-05-22 | 債券型 |
007285 | 工銀中債1-5年進出口行C | 2025-05-21 | 0.0230 | 2025-05-22 | 債券型 |
012172 | 工銀1-3年國開債指數E | 2025-05-21 | 0.0220 | 2025-05-22 | 債券型 |
007124 | 工銀1-3年農發債指數A | 2025-05-21 | 0.0210 | 2025-05-22 | 債券型 |
007123 | 工銀1-3年國開債指數C | 2025-05-21 | 0.0210 | 2025-05-22 | 債券型 |
012166 | 工銀1-3年農發債指數E | 2025-05-21 | 0.0200 | 2025-05-22 | 債券型 |
011245 | 中加瑞享純債債券C | 2025-05-21 | 0.0000 | 2025-05-22 | 債券型 |
六、績優基金一覽
單基金方面，剔除掉 創新封基類型 基金的影響，05月21日業績表現最好的基金爲中航新起航靈活配置混合C，日增長率爲5.6537%，其次爲中航新起航靈活配置混合A，日增長率爲5.6387%、永贏中證滬深港黃金產業股票ETF，日增長率爲4.6256%。
分投資類型看，同樣剔除掉分級槓桿及固定收益兩類基金的影響，股票型基金冠軍爲南方中證滬深港黃金產業股票指數C，日增長率爲4.4328%；債券型基金冠軍爲華泰柏瑞錦瑞債券E，日增長率爲1.0694%；混合型基金冠軍爲中航新起航靈活配置混合C，日增長率爲5.6537%；貨幣型基金冠軍爲中銀如意寶貨幣A，日增長率爲0.0110%；ETF聯接基金冠軍爲永贏中證滬深港黃金產業股票ETF，日增長率爲4.6256%；LOF型基金冠軍爲國投瑞銀中證資源指數(LOF)A，日增長率爲2.4825%；QDII基金冠軍爲廣發中證香港創新藥ETF(QDII)，日增長率爲2.7807%;下面是不同類型基金日增長率TOP5 （剔除掉分級基金的影響）
股票型基金TOP（5） | |||||
排名 | 基金代碼 | 基金名稱 | 日增長率 | 基金經理 | 統計日期 |
1 | 021959 | 南方中證滬深港黃金產業股票指數C | 4.4328 | 羅文傑,楊愷寧 | 2025-05-21 |
2 | 021958 | 南方中證滬深港黃金產業股票指數A | 4.4305 | 羅文傑,楊愷寧 | 2025-05-21 |
3 | 021362 | 易方達中證滬深港黃金產業股票指數A | 4.4303 | 李樹建 | 2025-05-21 |
4 | 021363 | 易方達中證滬深港黃金產業股票指數C | 4.4219 | 李樹建 | 2025-05-21 |
5 | 021874 | 中歐中證滬深港黃金產業股票指數C | 4.3575 | 宋巍巍 | 2025-05-21 |
債券型基金TOP（5） | |||||
排名 | 基金代碼 | 基金名稱 | 日增長率 | 基金經理 | 統計日期 |
1 | 015529 | 華泰柏瑞錦瑞債券E | 1.0694 | 王燁斌,葉豐 | 2025-05-21 |
2 | 008525 | 華泰柏瑞錦瑞債券C | 1.0652 | 王燁斌,葉豐 | 2025-05-21 |
3 | 008524 | 華泰柏瑞錦瑞債券A | 1.0605 | 王燁斌,葉豐 | 2025-05-21 |
4 | 020019 | 國泰雙利債券A | 0.8576 | 陳志華 | 2025-05-21 |
5 | 050011 | 博時信用債券A/B | 0.8452 | 過鈞 | 2025-05-21 |
混合型基金TOP（5） | |||||
排名 | 基金代碼 | 基金名稱 | 日增長率 | 基金經理 | 統計日期 |
1 | 005538 | 中航新起航靈活配置混合C | 5.6537 | 韓浩 | 2025-05-21 |
2 | 005537 | 中航新起航靈活配置混合A | 5.6387 | 韓浩 | 2025-05-21 |
3 | 001466 | 華富永鑫靈活配置混合A | 4.4377 | 李孝華 | 2025-05-21 |
4 | 001467 | 華富永鑫靈活配置混合C | 4.4262 | 李孝華 | 2025-05-21 |
5 | 002207 | 前海開源金銀珠寶混合C | 3.9157 | 吳國清 | 2025-05-21 |
ETF聯接型基金TOP（5） | |||||
排名 | 基金代碼 | 基金名稱 | 日增長率 | 基金經理 | 統計日期 |
1 | 517520 | 永贏中證滬深港黃金產業股票ETF | 4.6256 | 劉庭宇 | 2025-05-21 |
2 | 159315 | 工銀瑞信中證滬深港黃金產業股票ETF | 4.5662 | 史寶珖,李銳敏 | 2025-05-21 |
3 | 517400 | 國泰中證滬深港黃金產業股票ETF | 4.5455 | 麻繹文 | 2025-05-21 |
4 | 159562 | 華夏中證滬深港黃金產業股票ETF | 4.5307 | 華龍 | 2025-05-21 |
5 | 020411 | 永贏中證滬深港黃金產業股票ETF聯接A | 4.4264 | 劉庭宇 | 2025-05-21 |
LOF型基金TOP（5） | |||||
排名 | 基金代碼 | 基金名稱 | 日增長率 | 基金經理 | 統計日期 |
1 | 161217 | 國投瑞銀中證資源指數(LOF)A | 2.4825 | 殷瑞飛 | 2025-05-21 |
2 | 021461 | 國投瑞銀中證資源指數(LOF)C | 2.4771 | 殷瑞飛 | 2025-05-21 |
3 | 161728 | 招商瑞智優選混合(LOF) | 2.3669 | 李崟 | 2025-05-21 |
4 | 165520 | 中信保誠中證800有色指數(LOF)A | 2.3588 | 黃稚 | 2025-05-21 |
5 | 023593 | 中信保誠中證800有色指數(LOF)E | 2.3582 | 黃稚 | 2025-05-21 |
QDLL型基金TOP（5） | |||||
排名 | 基金代碼 | 基金名稱 | 日增長率 | 基金經理 | 統計日期 |
1 | 513120 | 廣發中證香港創新藥ETF(QDII) | 2.7807 | 劉傑 | 2025-05-21 |
2 | 019671 | 廣發中證香港創新藥ETF聯接(QDII)C | 2.7685 | 劉傑 | 2025-05-21 |
3 | 019670 | 廣發中證香港創新藥ETF聯接(QDII)A | 2.7653 | 劉傑 | 2025-05-21 |
4 | 520500 | 華泰柏瑞恒生創新藥ETF(QDII) | 2.3202 | 李茜 | 2025-05-21 |
5 | 021659 | 華安恒生生物科技指數(QDII)C | 2.1905 | 倪斌 | 2025-05-21 |
數據來源巨靈財經，專業財經數據30年，詳情見公衆號巨靈財經。
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