一文講明白:基金浮動費率

西西定投
05-26

打新股

今日一隻創業板新股:優優綠能(301590),持有股票市值記得打新摸獎。

基金套利

今晚美股休市(陣亡將士紀念日),所以基金套利暫停。

基金浮動費率

近期首批26只浮動費率新基金獲批,不少小夥伴搞不明白什麼是浮動費率收費,今天我們講明白這點。

之前的基金收費是按照規模乘以固定的費率,一般主動型基金的管理費是每年固定1.2%。

但這有一個很大的弊端,基金公司的動力在於不斷做大基金規模,至於基金表現好不好或者基民是否賺錢,跟收費沒關係。

針對基金公司穩賺的行爲,這幾年呼聲特別高。

改革後基金費率如下,

持有基金一年以內,仍然按1.2%的固定費率收取。

持有時間超過一年,則按下面三種情況收費

情況一:跑贏基準基金6%及以上,則最多可以按每年1.5%的費率收取;

情況二:跑輸基準基金3%及以上,則最多可以按每年0.6%的費率收取;

情況三:除了以上情況,基金仍然按每年1.2%的費率收取。

從這個收費標準看,增加了對基金是否跑贏基準基金的考覈,如果跑贏6%以上可以多收,跑輸3%以下要減半收。對持有者也做了限制,建議大家長期持有,這跟股票分紅類似。

這也是在倡導價值投資、長期投資的重要方式之一。

巴菲特

其實巴菲特在這方面給全世界做了很好的楷模,在早期私募基金的收費模式主要包括以下幾種‌:

‌模式一‌:投資收益在6%以下不收費,超過6%的部分收取33%的利潤提成‌;

‌模式二‌:投資收益在4%以下不收費,超過4%的部分收取25%的利潤提成‌;

‌模式三‌:直接收取投資收益的16%作爲管理費‌。

此外,巴菲特基金在有虧損的情況下,當年的收益會先扣除虧損後再計算費用。

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