今日（5月28日）A股三大指數震盪整理，或由於中歐半導體上下游企業座談會召開，疊加「AI+交通運輸」頂層設計即將出爐，重點佈局國產AI產業鏈的科創人工智能ETF華寶（589520）場內逆市收紅。
成份股方面，天準科技、中郵科技雙雙升逾5%，石頭科技漲逾3%，恒玄科技、芯原股份漲逾2%。
消息面上，AI賦能各行各業，重點關注兩則利好：
1、騰訊雲AI應用峯會召開，推動AI普惠化
5月21日，騰訊雲AI產業應用峯會正式舉行。峯會聚焦生成式AI的產業落地與普惠化，提出「四個加速」戰略，推動AI從技術探索向規模化應用轉型。
華龍證券認為，騰訊混元大模型在多模態、開源生態及行業落地進度上具備差異化優勢，在醫療、營銷等場景已驗證商業價值。AI應用商業化是當前AI產業的關鍵一環，隨着AI應用逐步落地增收，雲、應用、模型將開始實現飛輪效應。
2、中歐半導體上下游企業座談會召開，共同應對產供鏈安全挑戰
5月27日，中歐半導體上下游企業座談會在北京召開。與會代表一致認為，當前，全球半導體產供鏈安全穩定正面臨嚴峻挑戰。本次座談會為中歐半導體上下游企業增進了解、提振貿易信心、深化交流合作提供了良好平台，中歐加強半導體領域交流與合作將有助於為世界經濟復甦增長注入新動力。
東海證券指出，長期來看，國內本土AI芯片供應商有望加速供應鏈自主化進程，預計2025年中國AI Server市場本土芯片佔比將提升至40%。電子行業需求處於溫和復甦階段，存儲芯片價格自2023年下半年以來小幅反彈，但部分DRAM產品價格仍承壓。國產替代持續推進，行業整體盈利水平有望逐步修復。
山西證券認為，芯片出口限制趨嚴，疊加國產芯片性能提升，國產AI算力需求將持續高景氣。在芯片端，看好新一代產品性能有望大幅提升的第一梯隊廠商；在服務器端，看好H20放量對傳統服務器領軍的業績拉動，同時看好升騰芯片份額提升帶來的投資機會。
國產替代之光，科創自立自強！乘風AI熱潮，全球大模型百花齊放，國產DeepSeek實現彎道超車，打破海外算力封鎖，奠定了國產AI公司後來居上的基石。重點佈局在國產AI產業鏈，具備較強國產替代特點的科創人工智能ETF華寶（589520），其標的指數均衡配置應用軟件、終端應用、終端芯片、雲端芯片四大環節，有望受益於端側芯片/軟件AI化進程提速。
風險提示：科創人工智能ETF華寶被動跟蹤上證科創板人工智能指數，該指數基日為2022.12.30，發布日期為2024.7.25，該指數2023年、2024年的年度升跌幅分別為：12.68%、32.36%。指數成份股構成根據該指數編制規則適時調整，其回測歷史業績不預示指數未來表現。本文中提及的指數成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評估的該基金風險等級為R4-中高風險，適宜積極型（C4）及以上的投資者，適當性匹配意見請以銷售機構為準。任何在本文出現的信息（包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。基金投資有風險，基金的過往業績並不代表其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證，基金投資須謹慎。
責任編輯：楊紅卜