來源：華夏時報
記者：吳敏
在監管層持續鼓勵長期資金入市的背景下，險企設立私募基金正掀起一輪高潮。
6月3日，中國太保正式發布太保戰新併購基金與私募證券投資基金，兩隻基金總規模達500億元。而在啱啱過去的5月，中國平安、中國人保、陽光保險、泰康資產、中意人壽等多家險企也接連設立私募基金，並紛紛表示將秉持長期投資、價值投資理念，積極支持資本市場發展。
「保險資金具有期限長和投資風格穩健等特性，具有足夠的穩定性，是支撐股市持續健康發展的重要力量。」 普華永道中國金融業管理諮詢合夥人周瑾在接受《華夏時報》記者採訪時表示，通過加大保險資金進入股市的力度，有利於減少股市波動，倡導價值投資理念，完善資本市場的功能。
險資私募潮起
6月4日，《華夏時報》記者從中國太保相關負責人處了解到，該公司此次發布的兩大基金之一的太保戰新併購私募基金（暫定名，以基金正式備案名稱為準）目標規模300億元，首期規模100億元。
該基金主要聚焦上海國資國企改革和現代化產業體系建設的重點領域，推動上海戰新產業加快發展和重點產業強鏈補鏈，打造以「長期資本+併購整合+資源協同」為特色的上海國資創新轉型生態。
太保致遠1號私募證券投資基金（暫定名，以基金正式備案名稱為準）的目標規模為200億元，據中國太保方面介紹，該基金旨在響應國家「擴大保險機構設立私募證券投資基金改革試點」號召，積極踐行長期主義，發揮耐心資本優勢，完善長周期權益資產配置體系，聚焦股息價值核心投資策略，助力資本市場持續健康發展。
中國太保方面表示，作為全國領先的綜合性保險集團，近年來，中國太保始終秉持戰略定力，聚焦金融「五篇大文章」，同時，發揮保險資金長期穩定優勢，持續完善對上海三大先導產業及科技型企業的保險服務供給，重點佈局醫療健康、先進製造、人工智能等戰新產業，在服務國家戰略和上海發展中走穩走深走實高質量發展之路。
今年以來，為引導保險資金髮揮長期資金優勢、服務資本市場與實體經濟，監管部門圍繞「長錢長投」目標，持續擴大長期投資試點規模。5月，中國平安、中國人保、陽光保險、泰康資產、中意人壽等諸多險企相繼設立私募基金。
《華夏時報》記者從中國平安相關負責人處獲悉，平安集團旗下平安資產管理有限責任公司獲金融監管總局正式批覆，同意設立恒毅持盈（深圳）私募基金管理有限公司。該公司註冊資本3億元，已於5月30日落戶深圳前海。
「恒毅持盈將作為基金管理人向平安人壽定向發行契約型私募證券投資基金，首期基金規模300億元。」上述中國平安相關負責人表示，該基金將聚焦「長期投資、價值投資」的理念，重點佈局符合政策導向和險資配置需要的優質上市公司，積極發揮保險資金耐心資本的優勢，助力中國資本市場高質量發展。
5月26日，泰康穩行（武漢）私募基金管理有限公司（下稱「泰康穩行」）完成備案。泰康穩行將作為基金管理人向泰康人壽定向發行契約型私募證券投資基金，泰康人壽作為單一持有人，首期投資規模預計為120億元。
泰康資產相關負責人向《華夏時報》記者表示：「作為長期投資試點基金，泰康穩行將以基本面分析為出發點，精選境內市場和香港市場的優質上市公司，在科學嚴格管理風險的前提下，追求基金資產的中長期穩健增值。」
5月16日，陽光保險亦公告稱，子公司陽光資管擬發起設立全資子公司作為基金管理人，並由基金管理人發起設立陽光和遠私募證券投資基金，子公司陽光人壽擬出資200億元投資該基金，佔基金髮售份額的100%。該基金投資範圍覆蓋滬深300指數成分股、恒生港股通指數成分股及相關指數ETF。
除此之外，5月9日，北京保實誠源股權投資合夥企業（有限合夥）成立，執行事務合夥人為中誠資本管理（北京）有限公司，出資額130.01億元人民幣，經營範圍包括以私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活動。來自天眼查的信息顯示，保實誠源由中國人保旗下人保資本保險資產管理有限公司以及中意資產管理有限責任公司、中誠資本管理（北京）有限公司共同出資。
政策東風助推
險資積極佈局私募基金，既源於其內在投資需求，也得益於政策層面的持續推動。
今年1月，中央金融辦等六部門印發了《關於推動中長期資金入市工作的實施方案》，其中要點之一，就是提升商業保險資金在A股的投資比例與穩定性。《方案》提出，抓緊推動第二批保險資金長期股票投資試點落地，後續逐步擴大參與機構範圍與資金規模等。
隨後，金融監管總局於1月和3月相繼批准第二批保險資金長期股票投資試點，除第一批試點的中國人壽和新華保險繼續參與外，第二批新增6家保險公司，包括太保壽險、泰康人壽、陽光人壽、人保壽險、平安人壽、太平人壽。第二批險資長期投資試點規模合計達1120億元。
5月7日，金融監管總局局長李雲澤在國新辦新聞發布會上宣佈稱，將進一步擴大保險資金長期投資的試點範圍，近期擬再批覆600億元，為市場注入更多增量資金。
目前，第三批保險資金長期投資改革試點已在加速啓動。與前兩批試點不同的是，為了更好鼓勵保險資金長期入市，在參與機構類型、募資和投資模式、投資領域和關注標的、期限匹配和考覈周期方面，第三批保險資金長期投資試點在不斷地探索和創新。
其中，投資機構類型拓展到了中小保險公司。例如，中郵人壽、中匯人壽、農銀人壽、交銀人壽等多家銀行系險企。周瑾向《華夏時報》記者表示，「銀行系保險公司的積極參與，希望可以達到保險公司、資管機構和資本市場等各方共贏的目標。跨系統的募資模式和‘股債結合’的投資模式，豐富了資金端和產品端的創新。」
「在投資領域上，第三批試點聚焦人工智能和量子計算等科技創新領域，並且關注高派息高股息的標的資產。」周瑾告訴本報記者，在考覈機制上，第三批試點更貼合長期耐心資本的長期考覈特點，創設「跨周期收益平滑基金」和試點「分階段退出權」。
在北京排排網保險代理有限公司總經理楊帆看來，險資私募基金跨系統募資的新模式，有助於豐富保險資金的運用渠道，提高資金使用效率，降低投資風險。試點擴容至中小保險公司，也將提升中小保險公司的投資能力，促進保險行業整體發展。通過新模式，保險資金可以更加靈活地參與到資本市場中，為資本市場發展提供長期、穩定的資金支持。
責任編輯：王馨茹