智通財經APP獲悉，6月6日，由中國人民銀行主管、中國外匯交易中心主辦的中英文財經月刊《中國貨市市場》發佈2025年5月境外人民幣市場綜述。數據顯示，5月，離岸（CNH）人民幣兌美元即期匯率和在岸（CNY）人民幣兌美元即期匯率升值；日均平均價差（CNY-CNH的絕對值）爲62BP，較上月減少108BP；CFETS人民幣匯率指數、參考BIS貨幣籃子、參考SDR貨幣籃子的人民幣匯率指數分別較上月末下降、下降、上升。離岸人民幣債券發行額較上月減少。CNH HIBOR隔夜和7天期限較上月末上升，3個月和1年期較上月末下降。

中國香港和中國臺灣省境外人民幣存款

2025年4月，中國香港和中國臺灣省離岸市場人民幣存款規模較上月增加。其中，中國香港地區人民幣存款規模爲10308.95億元，較上月增加7.4%，中國臺灣省人民幣存款規模爲1127.25億元，較上月增加1.6%。中國香港跨境貿易結算金額爲13621.44億元，較上月增加15.1%。

離岸人民幣外匯市場

5月，離岸（CNH）人民幣兌美元即期匯率和在岸（CNY）人民幣兌美元即期匯率升值。CFETS人民幣匯率指數、參考BIS貨幣籃子、參考SDR貨幣籃子的人民幣匯率指數分別較上月末下降、下降、上升。

即期市場：5月30日，CNH兌美元即期匯率收於7.2065，較上月末升值0.87%；CNY兌美元即期匯率收於7.1953，較上月末升值0.94%；日均平均價差（CNY-CNH的絕對值）爲62BP，較上月減少109BP。CFETS人民幣匯率指數、參考BIS貨幣籃子、參考SDR貨幣籃子的人民幣匯率指數分別爲95.96、101.58、90.93，分別較上月末下降0.25%、下降0.50%、上升0.54%。

匯率衍生品市場：價格方面，CNH 1年期掉期點收於-1846BP，較上月末下降163BP；CNY 1年期掉期點收於-2060BP，較上月末下降107BP。在岸和離岸日均掉期點差（CNH-CNY）的絕對值爲181BP，較上月下降137BP。成交量方面，2025年5月，港交所USD/CNH期貨標準合約成交量爲249.09萬張，較上月增加13.0%，月末未平倉合約3.11萬張，較上月減少21.0%。港交所USD/CNH期權合約成交90張，較上月增加32.4%，月末未平倉合約474張，較上月減少7.1%。2025年4月，新交所USD/CNH期貨標準合約成交量爲362.13萬張，較上月減少18.2%，月末未平倉合約17.64萬張，較上月減少5.1%。新交所USD/CNH期權合約成交15905張，較上月減少6.9%，月末未平倉合約4105張，較上月減少37.0%。

離岸人民幣債券市場

5月，離岸人民幣債券市場發行債券88只，較上月減少7只，發行額爲346.82億元，較上月減少3.8%。

離岸人民幣貨幣市場

5月末，隔夜、7天、3個月和1年期CNH HIBOR分別收於2.0442%、1.7946%、1.7697%和1.9403%，較上月末分別上升32BP、上升3BP、下降5BP和下降13BP。離岸對在岸拆借利率隔夜、7天、3個月和1年期平均利差（HIBOR-SHIBOR）分別爲1BP、4BP、7BP和29BP，較上月平均值分別上升29BP、上升8BP、下降13BP和下降6BP。

5月末，7天、3個月和1年期CNH遠期隱含收益率分別收於1.9019%、1.5599%和1.3867%，較上月末分別下降9BP、上升2BP和上升3BP。

境外機構在境內銀行間市場動態

截至5月末，參與境內銀行間外匯市場的境外機構總數達232家，較上月增加1家。外匯即期市場中，境外清算行26家（較上月不變），境外參加行71家（較上月不變），境外央行類機構66家（較上月不變）。參與境內銀行間本幣市場的境外機構及其產品總數達5723家（只），較上月末增加18家（只）。其中央行類機構166家、商業銀行476家、非銀行類金融機構235家、中長期機構投資者40家、金融機構發行投資產品4806只，較上月末分別增加1家、增加6家、增加1家、不變、增加10只。

5月，在境內銀行間外匯市場，境外機構成交量共計27551.68億元，環比減少17.1%。其中，外匯即期成交量爲1350.02億元，環比減少50.7%；外匯衍生品成交量爲10479.87億元，環比減少26.6%；外幣拆借和外幣回購成交量爲15721.79億元，環比減少3.1%。在境內銀行間貨幣市場，境外機構成交量共計8680.54億元，環比增加18.1%。在境內銀行間債券市場，境外機構成交總額共計14921.09億元，環比減少15.7%。其中，境外央行類機構成交金額1562.83億元，環比減少22.5%；境外商業銀行成交金額爲9994.25億元，環比減少15.9%；境外非銀行類金融機構(含境外中長期機構投資者)成交金額爲1495.08億元，環比減少11.0%；境外金融機構發行投資產品成交金額爲1868.93億元，環比減少12.1%。