金吾財訊 | 國信證券發研報指，中廣核礦業(01164)與中廣核鈾業集團簽署銷售框架協議，將2026-2028年採購定價機制確定爲：30%固定價格+70%現貨價格。根據公司現有產能及業務規劃，預計2026-2028年包銷量分別爲1438/1617/1598tU。該機構指，新籤三年天然鈾貿易長協，固定價較上一週期有較大提升，2026年-2028年固定價分別相比2025年固定價提升約42%/48%/55%，同時現貨價比例由60%提升至70%，業績彈性增強，按照6 月2日鈾（U3O8）收於71.7$/lbU3 O8測算，新長協2026-2028 年定價相比舊長協25年定價將分別提高12.9%/14.6%/16.3%。當地時間 5 月23日，美國總統特朗普簽署了四項與核能相關的“核能復興”行政令，計劃在2030年前啓動10座大型核電站建設，並推動美國鈾礦開採與濃縮能力提升，可能加劇市場對未來核電需求增長、在產礦山枯竭等因素導致的天然鈾供給缺口擴大的擔憂，疊加美元走弱和美聯儲降息預期，鈾價有望提前打開上升通道。綜合考慮新長協定價變化及公司未來產量預期，上調公司25-27年歸母淨利潤預測至6.3/9.5/11.0億港元（原爲6.35/7.85/8.36億港元），維持“優於大市”評級。