境外發行上市及境內未上市股份「全流通」備案通知書。西普尼將計劃發行不超過18,486,250股境外上市普通股並在香港交易所上市。
公司22名股東擬將所持合計48,225,000股境內未上市股份轉為境外上市股份，並在香港聯合交易所上市流通。
西普尼完成境外發行上市後15個工作日內，應通過中國證監會備案管理信息系統報告發行上市情況。公司在境外發行上市過程中嚴格遵守境內外有關法律、法規和規則。
西普尼自本備案通知書出具之日起12個月內未完成境外發行上市，擬繼續推進的，應當更新備案材料。
根據港交所上市規則，企業需在聆訊審批日期至少4個營業日之前需提交」備案通知書」，意味着西普尼已取得進行香港上市聆訊的前置要求，或很快在港交所進行上市聆訊。
綜合 | 證監會 招股書 編輯 | Arti
招股書顯示，西普尼是中國領先的貴金屬手錶設計商、製造商和品牌擁有人。
於往績記錄期間，公司的收入主要來自銷售以旗艦自主品牌「HIPINE(西普尼)」設計及製造的貴金屬手錶。西普尼亦透過擔任第三方國內珠寶品牌及批發商的ODM製造商而獲得收入，包括為其開發及生產貼牌貴金屬手錶及飾品，並提供受託加工服務。
於往績記錄期間，公司的ODM客戶包括多個國內知名珠寶品牌，例如老鳳祥、中國珠寶及周大生，公司與客戶已建立長期穩定的供應關係。
根據灼識諮詢的資料，於2023年，HIPINE(西普尼)既是國內最大的金錶品牌(就GMV計算)，亦是中國最大的足金手錶品牌(就GMV計算)，就國內品牌金錶GMV及足金手錶GMV計算的市場份額分別為24.98%及35.83%。
在2018年至2023年期間，中國足金手錶的市場佔有率從佔中國金錶市場總商品價值(GMV)的2.37%顯著上升至5.78%。
中國貴金屬手錶市場預計由2023年的300.3億元人民幣擴展至2028年的468.3億元人民幣，複合年增長率為9.29%。以GMV計，預計中國金錶市場的市場規模將達到444.0億元人民幣(2023年至2028年的複合年增長率為9.58%)。
2023年，中國金錶市場實現GMV281.0億元人民幣，佔中國貴金屬手錶市場總GMV的93.55%。到2028年，以GMV計，預計中國金錶市場的市場規模將達到444.0億元人民幣(2023年至2028年的複合年增長率為9.58%)。
業績方面，於2022財年、2023財年及2024財年，西普尼實現收入分別約為3.24億元、4.45億元、4.57億元人民幣；同期，年內溢利及全面收益總額分別為2454.1萬元、5209.9萬元、4934.8萬元人民幣。
西普尼的主要收入主要分為OBM以及ODM兩大板塊。其中，OBM為公司的主要收入來源，銷售佔比在80%-90%區間上下波動，旗下擁有兩個自主手錶品牌，即核心品牌西普尼及副品牌金熊，截至2024年12月31日，OBM產品組合包含超過10,000個SKU。
據招股書數據顯示，2024年，公司OBM板塊錄得收入為3.38億元，按年下滑16.13%，ODM板塊錄得收入為1.19億元，按年增長176.74%。由此可見，期內公司整體營收微增離不開ODM業務大增的緣故，但或許是收入佔比低於OBM板塊，故公司整體營收增長有限。
從產品類型來看，傳統貴金屬手錶的銷售為公司主要收入來源，於2022財年、2023財年及2024財年分別佔總收入的89.4%、90.4%及70.7%。
對於貴金屬鐘錶市場來說，近幾年來黃金價格不斷飆升，也為該賽道提供了較大的發展助力。
本次西普尼香港IPO募資金額將主要用於進一步提升產能，以鞏固在傳統貴金屬手錶市場的領導地位，並把握智能貴金屬手錶和飾品市場的增長機遇；通過建立莆田研發中心加強研發能力以推動業務持續增長；擴大並優化銷售網絡、加強品牌建設並提升品牌影響力及知名度；以及用作營運資金或一般企業用途。