出品|WEMONEY研究室 王彥強

當「蘇超」聯賽以18萬現場觀衆、13.3億抖音話題播放量點燃江蘇全民熱情時，這片經濟沃土上的金融力量——江蘇銀行、南京銀行、蘇州銀行，也在上演着一場同樣激烈的「金融蘇超」爭霸賽。

在總資產超7.24萬億（按年增長14.99%）的宏大競技場上，江蘇省三大城商行在營收增速、利潤增長、資產質量與業務擴張等多條戰線展開激烈角逐。

2024年年度「戰報」顯示：南京銀行憑藉閃電般的「快攻」拿下營收增速第一（11.32%）；江蘇銀行則展現雄厚「底蘊」與穩定輸出，以318.43億元淨利潤蟬聯「盈利王」，並摘得利潤增速（10.76%）桂冠；蘇州銀行則在對公貸款賽道以一記23.21%的「暴扣」實現逆襲，同時築起了高達483.50%撥備覆蓋率的銅牆鐵壁「防線」。

這場沒有硝煙的「金融蘇超」，精彩程度絲毫不亞於綠茵場上的巔峯對決。

業績戰報：

南京銀行營收增速第一

江蘇銀行利潤增速第一

在營業收入這條進攻線上，南京銀行展現了強大的衝擊力，2024年實現營收502.73億元，按年增長11.32%，在本輪「金融蘇超」中拔得頭籌。

江蘇銀行則穩紮穩打，實現營收808.15億元（+8.78%），憑藉龐大的體量佔據中場核心位置。蘇州銀行營收122.24億元，增長3.01%。

在決定最終排名的淨利潤賽道上，江蘇銀行展現了「王者」實力：不僅以318.43億元的歸母淨利潤蟬聯「盈利王」，更以10.76%的增速摘得利潤增長桂冠。其淨利潤規模甚至超過了南京銀行（201.77億元，+9.05%）與蘇州銀行（50.68億元，+10.16%）之和（252.45億元）。蘇州銀行雖體量最小，但利潤增速10.16%也表現不俗，屈居第二。值得關注的是，三大城商行的利潤增速均超越了江蘇省GDP增速（5.8%），展現了金融引擎的強勁動力。

進一步分析來看，蘇州市的GDP明顯高於南京市，但蘇州銀行的淨利潤卻較南京銀行有較大差距。

據江蘇人民政府官網顯示，2024年，蘇州市的GDP為2.67萬億，按年增長6%；而南京市的GDP為1.85萬億，按年增長4.5%。但同期，南京銀行歸母淨利潤顯著高於蘇州銀行。

另外，從佔比來看，蘇州市的GDP佔江蘇省GDP（13.7萬億）的19.49%，但蘇州銀行歸母淨利潤卻只佔江蘇銀行的15.92%。

如按年賽中把握關鍵得分機會，淨息差是銀行盈利能力的核心指標。本輪較量中，南京銀行以1.94%的淨息差暫時領先，江蘇銀行緊隨其後（1.86%），蘇州銀行（1.38%）則承受較大壓力。淨利差方面，江蘇銀行（1.86%）表現更優，南京銀行（1.64%）和蘇州銀行（1.45%）分列二三。

中場攻防：

蘇州銀行對公貸款增速第一

南京銀行零售貸款增速第一

在擴大資產規模的進攻端，江蘇銀行展現了強大的整體推進能力，貸款總額達20,952.03億元，按年增長16.28%，總量和增速均列第一。南京銀行貸款總額12,563.98億元（+14.31%），蘇州銀行3,333.59億元（+13.62%）。

在對公貸款（企業貸款）這條關鍵進攻線上，蘇州銀行打出了一記「暴扣」，增速高達23.21%（餘額2414.83億元），成為一大亮點。江蘇銀行對公貸款增速18.82%（餘額13179.19億元）同樣強勁。

在零售貸款（個人貸款）方面，南京銀行表現最佳（+12.75%，餘額3201.54億元），江蘇銀行小幅增長（+3.4%，餘額618.04億元），而蘇州銀行則處於調整收縮狀態（-5.67%，餘額918.76億元）。

從上圖可以看出，2024年，三家城商行繼續保持對公貸款強於零售貸款的格局。

如同球隊進攻手段的多樣性，非利息收入佔比體現銀行的綜合服務能力和收入結構。南京銀行在這方面表現突出，非利息收入佔比高達47.04%。蘇州銀行（35.33%）和江蘇銀行（30.76%）則有更大的提升空間。值得一提的是，南京銀行零售貸款雖增速領先，但其個人銀行業務利潤總額卻錄得虧損12億元，如同一次代價不菲的「進攻嘗試」，反映出其在該領域面臨的成本壓力。

存款是銀行穩定經營的「後防線」。在吸收存款的比拼中，蘇州銀行展現了良好的「防守韌性」，存款總額4269.65億元，按年增長14.61%。江蘇銀行存款基礎雄厚，總額21,158.51億元（+12.83%）。南京銀行存款總額14,961.72億元，增速9.26%，相對承壓。江蘇銀行成為省內首家存貸款規模雙雙突破2萬億的城商行。

從整體資產規模來看，2024年，三家江蘇城商行的總資產規模合計為7.24萬億，較上年末增長14.99%。其中，江蘇銀行增速最快，按年增長16.12%。其次為蘇州銀行，按年增長15.27%。南京銀行資產規模按年增長13.25%，排名第三。

後防比拼：

江蘇銀行資本充足率最低

蘇州銀行撥備覆蓋率最高

在風險防控的防守端，三家銀行均展現了極高的水準，不良貸款率均保持在1%以下的優異水平。南京銀行和蘇州銀行並列最佳「防守球員」，不良率同樣低至0.83%。江蘇銀行不良率0.89%，也屬穩健。

衡量風險抵補能力的「門將撲救率」——撥備覆蓋率方面，蘇州銀行築起了令人驚歎的「鋼鐵防線」，撥備覆蓋率高達483.50%，遙遙領先。江蘇銀行（350.10%）和南京銀行（335.27%）也保持在非常充裕的水平，為未來業績穩定和持續派息提供了堅實保障。

資本充足率關乎銀行持續發展和抗風險能力。本輪比拼中，蘇州銀行資本充足率最高，達14.87%，顯示出最雄厚的資本儲備。南京銀行（13.72%）居中，江蘇銀行（12.99%）相對最低，但其龐大的規模和強勁的盈利能力仍是重要支撐。

從加權淨資產收益率（ROE）來看，江蘇銀行、南京銀行和蘇州銀行分別為13.59%、12.97%和11.68%，其中，江蘇銀行最高。

隨着近期國有大行、股份行紛紛下調存款利率，城商行也迅速跟進調整「戰術」：5月26日起，南京銀行將一年期、二年期、三年期和五年期人民幣整存整取定存利率分別降至1.15%、1.25%、1.35%和1.35%，江蘇銀行分別降至1.05%、1.25%、1.45%、1.45%，蘇州銀行分別降至1.20、1.25%、1.45%和1.45%。

這場旨在降低「防守」成本（存款成本）的戰術調整，有望有效對沖「進攻端」（資產端）收益下行帶來的壓力，緩解銀行的息差壓力，為2025年的「金融蘇超」賽事穩定淨息差、提升整體盈利能力創造有利條件。

「蘇超」聯賽激戰正酣，「金融蘇超」的較量也遠未結束。江蘇三大城商行在7萬億賽場上展現的差異化競爭策略與紮實業績，不僅映射出江蘇經濟的蓬勃活力，也為中國區域銀行的高質量發展提供了生動的「江蘇樣本」。下一回合的比拼，值得期待。