近日，瀘州銀行（01983.HK）公告表示，該行於月底召開的年度股東大會將審議關於發行不超過10億股新H股的議案，預計募集資金總額不低於18.5億港元，主要用於補充核心一級資本。

　　瀘州銀行方面告訴《中國經營報》記者，未來或適時發行二級資本債、無固定期限資本債券等其他資本補充工具。

　　今年以來多家中小銀行增資擴股，或採取發行二永債（二級資本債及永續債）等方式來補充資本，也有地方政府通過發行專項債爲地方城商行、農商行等補充資本。

　　補充資本

　　瀘州銀行近日公告稱，該行將於月底召開年度股東大會，其中將審議擬根據特別授權非公開發行不超過10億股新H股的議案。公告顯示，該行此次定增的發行對象預計不少於6名，預計募集資金總額不低於18.5億港元。

　　瀘州銀行方面表示，此次募資將主要用於補充核心一級資本，以增強風險抵禦能力和市場競爭力。本次H股發行完成後，該行各級資本充足水平能得到有效補充，進一步增強安全邊際並提升風險抵禦能力。在此基礎上可釋放更多信貸空間，並最終實現內生利潤留存及對外源資本補充的良性循環。

　　記者注意到，瀘州銀行2018年年底登陸港交所，是西部地區地級市中首家上市的銀行。2024年年報顯示，該行資產規模突破1700億元，核心一級資本充足率爲8.27%。

　　瀘州銀行方面告訴記者：“我行堅持內生積累和外源補充相結合的資本補充原則，多渠道、多方式籌措資本，持續保持資本水平充足。我行將不斷學習探索新的資本補充渠道，結合資本情況適時發行包括但不限於二級資本債及無固定期限資本債券等其他資本補充工具，以進一步提高風險抵禦能力和資本充足率。”

　　在股東結構層面，截至2024年年末，瀘州老窖集團作爲第一大股東持股15.97%；四川省佳樂企業集團、瀘州鑫福礦業集團分別持股約12.29%、11.97%，位列第二、三大股東。同時，瀘州產業發展投資集團、瀘州市興瀘投資集團、瀘州市財政局、瀘州國有資產經營有限公司分別持有該行約9.64%、8.6%、7.13%、6.39%股權。

　　中小銀行多渠道補血

　　今年以來，多家中小銀行增資擴股方案獲得當地金融監管部門的批覆同意。記者梳理發現，銀行增資擴股的對象主要以當地國資國企爲主。從經營角度看，增資擴股能夠帶來額外的資金注入，提高銀行資本充足率，推動業務發展。

　　瀘州銀行方面建議，一是擴充中小銀行資本補充工具的投資者範疇，提升中小銀行資本補充工具的發行成功率；二是建議主管部門積極鼓勵銀行探索創新資本補充的工具，加強對中小銀行資本補充的法規和政策培訓，允許符合條件的中小銀行同時發行多種資本補充工具。

　　近年來，中小銀行淨息差承壓，在淨息差收窄的環境下中小銀行如何增強盈利韌性？中國銀行研究院研究員杜陽表示，隨着利率水平下降，中小銀行可以通過增加非利息收入來源，包括提供財富管理、保險銷售、貸款擔保等增值服務，或者通過投資金融市場上的相關資產獲得收益。此外，還要優化資產負債結構，將貸款產品向高收益領域傾斜，同時控制風險；負債端通過吸收較低成本的存款來降低負債成本，從而提高整體盈利能力。

　　“中小銀行應強化自身盈利能力，不斷提升經營管理水平，發展中間業務、零售業務等低資本消耗型業務，持續優化表內外結構，充實資本，提高風險定價能力，控制風險資本金的消耗。”北方地區某城商行人士表示，“此外，應引導中小銀行多渠道開展資本補充工作，鼓勵民間資本入股城商行和農商行；鼓勵引入國內外戰略投資者，降低投資者准入門檻，如引入國內外知名商業銀行、國內外大型基金管理公司以及投資公司等；鼓勵大型銀行、電商平臺、互聯網龍頭等認購中小銀行永續債，推動中小銀行內部管理和風控能力的升級。”

（文章來源：中國經營報）