日前，國家金融監督管理總局山西分局正式覈准李鋼擔任晉商銀行（02558.HK）首席信息官。記者注意到，這或許是該行歷史上首位正式的首席信息官。

此外，此次人事調整似乎是晉商銀行在2024財年表現平平之後，所採取的人事調整中的一環。在此之前，多名非執行董事辭任，另有多人獲董事會提名。

業績層面，上市第五年，晉商銀行首次交出一份營收利潤雙降的成績單，2025年一季度延續了前一年表現。在行業調整期，晉商銀行也正在經歷着轉型陣痛。

上市後首次營收利潤雙降

作爲山西省唯一登陸港股的城商行，晉商銀行曾被視爲區域金融的“標杆”。

其前身可追溯到1998年成立的太原市商業銀行，後經2009年重組更名，於2019年正式在港交所掛牌。

上市後，晉商銀行增長規模顯著。2020年至2023年，該行營收從48.68億元增至58.02億元，歸母淨利潤從15.67億元升至20.03億元。

然而，剛剛過去的2024年晉商銀行的業績表現差強人意。財務數據顯示，晉商銀行去年全年錄得營收57.91億元，同比微降0.2%；歸母淨利潤17.55億元，同比下滑12.37%。需要注意的是，這是該行登陸資本市場後主要財務數據首次雙降。

今年一季度延續了上一年的下滑趨勢，營收利潤降幅均達到兩位數。具體而言，前三個月營收11.14億元，同比減少14.4%；歸母淨利潤爲4.7億元，同比下降11.4%。

公告顯示，一季度營收下降主要源於利息淨收入和手續費及佣金淨收入的雙下滑。儘管該行資產規模從2024年末的3763.06億元增至3833.33億元，但生息資產收益率持續下行，疊加付息負債成本剛性，導致淨息差進一步收窄。

2024年全年淨息差已降至1.2%，已經跌破行業平均水平1.5%。一季度並未披露這項數據，但市場普遍預期銀行業淨息差壓力仍在持續。

資產質量低於行業

與業績下滑形成對比的是，2024年晉商銀行資產質量指標表面改善：不良貸款率1.77%（較上年降0.01個百分點），撥備覆蓋率205.46%（較上年升6.75個百分點）。但橫向對比，其表現在行業中處於下游水平。

從行業看，2024年末商業銀行不良貸款率1.5%、撥備覆蓋率211.19%；從城商行看，寧波銀行不良率0.76%、撥備覆蓋率389.25%，江蘇銀行不良率0.89%、撥備覆蓋率350.1%。晉商銀行均遠遠落後。

晉商銀行信用減值損失爲16.75億元，同比增長17%，其中，發放貸款和墊款減值損失17.83億元，同比勁增85.9%，嚴重侵蝕損益表。

透過貸款分佈情況我們可以發現，去年該行的關注類貸款增幅較大。到2024年年底，晉商銀行的關注類貸款餘額爲91.81億元，比2023年同期的70.98億元增加了20.83億元。

從不良貸款行業分佈來看，製造業過於集中。銀行方解釋，製造業不良貸款餘額和不良貸款率上升，主要是由於部分焦化企業客戶受市場變化和內部管理不善影響，經營出現暫時性困難，進而出現貸款違約。

但在部分業內人士看來，客戶受行業調整影響往往是週期性的，短期內晉商銀行或仍繼續受到不良貸款的影響。數據方面，2024年製造業的不良貸款餘額同比激增244%，來到11.28億元，上年這一數字還僅爲3.28億元。

緣何頻繁進行人事調整

今年以來，非執行董事馬洪潮、武燦明、劉晨行等人擬辭任，同時董事會提名容常青、高玉榮、王先奎爲非執行董事。結合公告時間正好處於公佈財務數據前後，因此引發外界廣泛猜測。

事實上，結合新提名幾人的履歷就不難看出端倪。公開資料顯示，高玉榮專長財務與法律合規；容常青擁有33年審計、風控方面的經驗；吳小平擁有30年銀行管理與產品創新經驗；王先奎曾在太原市財政資產管理中心任職，擁有地方資產管理背景。

值得一提的是，容常青於2018年至2020年期間，曾擔任晉商銀行執行董事、副行長，此次算是迴歸。

如前所述，新提名的董事人選無一例外都指向了內控與合規，這與其面臨的現實困境不無關係。根據媒體此前不完全統計，晉商銀行過去幾年中飽受合規、風控方面的挑戰，僅去年一年，就收到至少20張罰單，罰款金額超300萬元。其中最大一筆165萬元罰單因“未按規定報送案件信息”“貸款管理不盡職”，更導致時任支行行長助理被禁業1年。

業內認爲，高層變動頻繁的背後邏輯，是晉商銀行內控問題倒逼的管理層結構調整。但新班子也面臨着嚴峻挑戰，例如風控與合規風險，再比如一季度持續下滑的營收與淨利潤。人事調整僅是起點，而考驗纔剛剛開始。

原標題：晉商銀行上市後首次迎來雙降，頻繁人事變動能否讓業績“解渴”？

來源:新黃河客戶端