金吾財訊 | 港股早盤迴暖，截至午間收盤，恒指漲1.15%，國企指漲1.24%，恆科指漲0.71%。藍籌中，李寧(02331)漲6.8%，中國人壽(02628)漲4.8%，舜宇光學科技(02382)漲3.91%，中國平安(02318)、工商銀行(01398)均漲3.15%；跌幅方面，信義玻璃(00868)跌1.36%，華潤萬象生活(01209)跌1.31%，中石油(00857)、信義光能(00968)、石藥集團(01093)跌不足1%。內房股普升，新城發展(01030)漲6.33%，富力地產(02777)漲3.3%，金輝控股(09993)漲2.64%，中國海外發展(00688)漲1.97%，融信中國(03301)漲1.46%。國泰海通證券表示，5月房地產行業走勢較爲平穩，整體延續此前趨勢，結合到國常會對進一步推動房地產市場止跌回穩的定調，整體符合市場預期。核心指標均呈現出趨勢延續、窄幅波動的情形，結合國常會定調，該機構認爲，促進止跌回穩依然是主旋律。國聯民生證券表示，當前較低景氣度下的房地產市場的主要目標爲“止跌回穩”，而城市更新、收儲和“好房子”建設爲現階段房地產行業重點工作和抓手，對現房影響或不必消極。新房市場稀缺的優質產品項目在去化速度和銷售溢價方面已有驗證，推薦持續在一線和強二線城市核心區域拿地的改善型房企。交銀國際表示，5月行業支持政策持續出臺，國務院各部門通過合作交流與工作會議，推動城鄉建設、房地產市場穩定和城市更新，提升城市基礎設施效能，優化金融與實體經濟風險化解，增強市場信心，促進經濟穩定發展。疊加政策利好預期，市場將繼續修復。該機構預計隨着購房門檻的降低和抵押貸款承受能力的提高，二級市場的需求將持續改善，而一級實體房地產市場將保持基本穩定。該機構認爲國企項目2025下半年的銷售表現仍將優於其他項目。隨着資本市場情緒好轉，或將加速領先民營企業債務重組進程。蘋果概念走強，舜宇光學科技漲3.91%，丘鈦科技(01478)漲2.07%，比亞迪電子(00285)漲1.35%。天風國際分析師郭明錤最新發文稱，蘋果(AAPL.US)供應商鴻海精密(富士康)預計將於2025年第三季度末或第四季度初正式開始生產蘋果的摺疊屏 iPhone。目前還有很多零部件尚未定版，比如最關鍵的轉軸部分。不過，目前摺疊屏規格已確定，該屏幕將由三星顯示(Samsung Display)生產。郭明錤預計，三星顯示器公司將在2026年爲蘋果生產約700萬至800萬塊摺疊屏面板，而蘋果計劃總共訂購1500萬至2000萬部摺疊屏iPhone。他推測，這1500萬至2000萬部摺疊設備可能需要支撐蘋果兩到三年的市場需求，因爲該智能手機高昂的價格可能會限制其需求。郭明錤還稱，在項目正式進入生產階段之前，蘋果的計劃“仍可能發生變化”。個股方面，舜宇光學科技漲近4%。消息面上，國內首家聚焦智能汽車第三代E/E架構的SoC芯片及解決方案商歐冶半導體宣佈，已完成億元人民幣B3輪融資。本輪融資由光學龍頭企業舜宇光學科技旗下舜宇產業基金戰略領投，合肥高投、老股東太極華青佩誠共同參與。這是繼B2輪後，歐冶半導體本年內公佈完成的新一輪融資，將進一步鞏固公司在智能汽車第三代E/E架構SoC芯片及解決方案領域的領先地位。華虹半導體(01347)漲2.8%。國信證券研報指出，截至1Q25末，公司月產能摺合8英寸爲413千片，1Q25付運晶圓摺合8英寸爲1231千片(YoY+20.0%，QoQ+1.5%)，產能利用率102.7%(YoY+11.0pct，QoQ-0.5pct)保持穩定。目前公司平均晶圓價格仍處歷史地位，稼動率多季度保持滿載，根據公司投資者交流公告，隨着下游需求穩步修復，公司預計價格有望逐步回升。該機構看好公司特色工藝代工擁有全球頭部客戶及領先工藝的龍頭競爭力。天風證券研報指出，9廠作爲華虹半導體的新產能基地，未來產能爬坡預計給公司帶來較大的營收端成長性，若平均單價1350美元，產能利用率接近滿載（95%），9廠將給公司帶來12.77億美元遠期營收空間，而公司2024年營收約20億美元，9廠未來帶來的成長性可觀。該行指出，看好收購華力微後華虹半導體綜合競爭力提升。中信證券研報表示，中國香港發展虛擬資產的戰略決心明確，依託成熟的金融基建與國際化的監管框架，虛擬資產產業發展迅猛。依託粵港澳大灣區創新協同與自由開放的市場優勢，香港正加速鞏固其全球虛擬資產核心樞紐的地位。在此趨勢下，傳統金融機構持續強化牌照及業務佈局。推薦順應加密貨幣納入金融生態趨勢，業務經營能力出衆的優質網絡經紀商。

*本文由FIU金融資訊智能生成算法生成，版本爲 V1.0.4，生成時間 2025-6-20