金吾財訊 | 交銀國際認爲，全球範圍內以芯片公司爲主導、旨在打造計算/通信/存儲爲一體的數據中心服務器算力系統的行業收購或在加速。該機構觀察到，近期，特別是6月13日AI日之後，市場對公司在技術上和產品上的持續進展已逐漸形成更積極的認知。AMD在數據中心CPU 上的市場份額或有進一步上升可能。投資者預期更趨合理，同時，考慮到公司對中國相關業務的減值計提已基本反映，後續存在超預期的可能。自該機構上次上調目標價以來，超微半導體股價上漲超25%。該機構認爲，收購初創公司，AI日活動等事件爲公司股價提供催化劑，公司估值合理，股價或有進一步上漲空間。該機構指，海光信息收購中科曙光，中國內地芯片公司主導系統集成：該機構認爲此次收購的資本運作邏輯與超微半導體去年收購ZT system類似。收購中科曙光後，海光信息有望更好地交付符合客戶不同需求的算力中心解決方案。 另外，高通收購Alphawave Semi，提高數據中心互聯和計算能力：該機構認爲收購Alphawave 是高通 Oryon CPU 和 Hexagon NPU 在進軍數據中心市場過程補強通信連接能力的重要一步。該機構重申對超微半導體的買入評級，並基於近期多重催化劑，上調目標價至150美元。同時，該機構認爲英偉達或繼續在AI算力需求上升過程中獲得超80%的全球市場份額。該機構繼續看好AI算力的核心標的英偉達(NVDA US/買入)和臺積電(TSM US/買入)。