【解剖大盤】

本來以爲以伊戰事不會起波瀾，但最新戰況顯示不太樂觀，事情變得複雜，恒指今天跌0.34%。

當地時間16日，以色列防長卡茨說，伊朗國家電視臺和廣播電臺“即將消失”。不久後，伊朗國家電視臺遭到襲擊。這種國家喉舌都很難正常運作，會給民衆造成恐慌。當地時間17日，以色列軍方在社交媒體上說，已經打死伊朗最高軍事指揮官阿里·沙德馬尼。目前伊朗方面尚未證實。這個是剛任命才幾天的，又沒了，屬實很可怕，高官基本人人自危。更要命的是，內塔尼亞胡談到不排除會針對哈梅內伊採取行動，這就不是接受投降可以解決的，而是涉及到要顛覆政權了。以色列貼臉開大，伊朗再隱忍裝都裝不下去。

當地時間17日，3艘船隻在霍爾木茲海峽附近的阿曼灣海域起火。伊朗法爾斯通訊社發佈了據稱是起火船隻的照片。伊朗在霍爾木茲海峽搞點動靜是正常的，試試反應。美國已重新部署在中東地區的軍艦和軍機，以應對以色列和伊朗衝突進一步升級。如果這條海峽被封鎖，油運中遠海能(01138)就會持續走強。

暫時未見伊朗有更大的動靜，但也不排除後續被迫進行大的反擊。美國國務院16日發佈最新旅行警告，將以色列和約旦河西岸全部列爲“第四級：不要前往”，這是最高風險等級。中方宣佈：迅速從伊朗、以色列撤僑。中國發出撤僑聲音說明問題趨於嚴重。

目前有21個阿拉伯和伊斯蘭國家的外交部長髮表聯合聲明，譴責以色列。明確表示支持伊朗的是除了胡塞武裝，就是伊拉克什葉派武裝組織：若美國介入以伊衝突將襲擊美在該地區目標。另外還有巴基斯坦。眼下看戲的比較多，沒有幾個會真正上去幫忙，關鍵是看伊朗自身的戰鬥決心和意志。如果自己都不抗爭，指望別國那是特不靠譜的。

當地時間6月15日起，G7領導人和歐盟代表在加拿大召開會議，會議原定於17日結束。但因爲中東戰事，特朗普會提前離場。在G7峯會期間，特朗普與其他G7領導人之間存在不少分歧，包括如何應對正迅速惡化的中東局勢以及對俄政策。特朗普一如既往，討好中國和俄羅斯。稱美國前總統奧巴馬和加拿大前總理特魯多將俄羅斯踢出了G8，這是一個非常大的錯誤。而且談到：如果有人想讓中國加入，我不反對。而歐盟委員會主席馮德萊恩還是以前的做法，仍致力於說服美國取消對歐關稅，企圖“禍水東引”，呼籲共同對付中國。歐盟本身就是美國收割的對象，還貼上去幻想美國手下留情，真是想多了。自古美國和英國纔是一家親，英國脫離歐盟，就是怕被收割遭到連累。此次會議成果就是美英達成了貿易協議，美東時間週一，美國總統特朗普和英國首相斯塔默共同宣佈，已經敲定了上個月達成的貿易協議的一般條款。重點領域是汽車、航空航天、醫藥等方向享受最優惠。

在中東戰事趨於緊張，關稅反反覆覆之下，近期走勢生猛的品種均出現抱團鬆動，如老鋪黃金(06181)出現調整，跌幅超6%。醫藥股也未能倖免，如綠葉製藥(02186)、君實生物(01877)均跌幅在10%。

冷門品種腦機接口走強，6月16日，在美上市的中概股公司腦再生科技(RGC.US)股價暴漲283%，創下歷史新高，這個公司都沒有收入，只是以爲其新一代神經調控芯片通過FDA臨牀試驗審批，將與全球頂尖醫療機構梅奧診所合作，開展帕金森病治療研究。直擊全球約1000萬患者市場。腦機接口在醫療領域的市場潛力巨大，但離實際落地還有很長距離，都是炒作。香港相關南京熊貓電子(00553)、微創腦科學(02172)分別漲38%及18%。

Counterpoint Research的數據顯示，今年5月，蘋果iPhone在中國的銷量升至榜首，4月和5月的全球銷量同比增長15%，這是自疫情以來該公司在兩個月內表現最爲出色的一次。拉里和蘋果的合作有了眉目，阿里巴巴通義千問團隊週一推出基於蘋果MLX框架深度優化的全部Qwen3系列模型。團隊將一次性全部開源32款官方Qwen3 MLX模型，從而實現這些模型在iPhone、iPad，以及Mac電腦上的輕鬆部署，做到全場景覆蓋，這有利於提升蘋果的銷售，今天果鏈高偉電子(01415)漲近6%，舜宇光學(02382)漲近3%。

澳門特區公報16日公佈行政長官批示,沙特阿拉伯王國、卡塔爾國、科威特國、巴林王國及阿曼蘇丹國的國民,獲免簽證及預先入境許可進入澳門特區。批示自公佈滿三十日起生效。

金沙中國(01928)：於2025年6月11日(美國時間)，完成全部贖回2025年票據及撤銷上市2025年票據。至此，所有未償付的2025年票據已全部贖回。美高梅中國(02282)發佈公告，於2025年6月16日該公司斥資674.7萬港元回購62.75萬股，回購價格爲每股10.66-10.90港元。上述兩隻均漲幅近5%;基本面看，澳門6月首15日的博彩總收入爲100億澳門元，過去7日(9至15日)的日均收入爲6.86億元，按周升5%，主要由VIP淨贏率較高所帶動。高端中場表現穩健亦有助推動日均收入。收入增幅還行，對比大盤漲幅算落後，因此有補漲需求。

第55屆巴黎航展16日開幕，吸引近50個國家和地區的2500多家企業參展，聚焦新一代軍機、綠色航空與太空科技;中國航空工業集團攜殲-35A、“翼龍”無人機等參展，展示創新實力、體系化成果和開放合作姿態。中國參展的當然不會是最先進的，如殲-10CE作爲殲-10戰機的外貿型號，是中國研製的全天候、單發、單座、多用途的戰鬥機。但勝在性價比高。殲-10CE是經過了印巴的實戰檢驗，而新一代隱身戰鬥機—殲-35A更爲突出：既能空戰，也能對地攻擊、對海攻擊，能執行多種任務。接下來看是否有訂單釋放。相關品種中航科工(02357)可以觀察。

2025陸家嘴論壇將於6月18日至19日舉行，看看是否有超預期的政策出臺。

【板塊聚焦】

6月17日訊，《廣州開發區黃埔區支持集成電路產業高質量發展若干政策措施》印發，助力打造中國集成電路產業第三極核心承載區。其中提到，優化產業發展佈局，在芯片設計、特色工藝、先進封裝測試、EDA工具、裝備及零部件等領域實現突破，打造涵蓋設計、製造、材料、裝備與零部件、封測等環節的全產業鏈，建設綜合性集成電路產業聚集區。鼓勵發展光掩模、電子氣體、光刻膠、拋光材料、高純靶材等高端半導體和傳感器製造材料。重點圍繞集成電路製造關鍵部件和系統集成開展持續研發和技術攻關，支持光刻、清洗、刻蝕、離子注入、沉積等設備、關鍵零部件及工具國產化替代。完善投融資環境，爭取國家、省、市集成電路基金支持。充分發揮區科技創新創業投資母基金等基金平臺作用，支持國企基金等加大與集成電路企業的合作。

中美關係反反覆覆，自主可控纔是唯一安全的路徑。大力發展集成電路產業屬於國策，各地都會積極配合。主要品種：華虹半導體(01347)、晶門半導體(02878)、中芯國際(00981)、上海復旦(01385)。

【個股掘金】

龍蟠科技(02465)：簽署磷酸鐵鋰大單 固態電池催化密集落地

龍蟠科技與Eve Energy Malaysia Sdn Bhd簽署了預計銷售金額超50億元的《生產定價協議》。預計自2026至2030年間，由鋰源(亞太)及其關聯企業向Eve Energy及其關聯企業銷售152萬噸符合雙方約定規格的磷酸鐵鋰正極材料，合同總銷售金額超人民幣50億元。

點評：伴隨eVTOL與人形機器人等領域逐步進入快速增長階段，以及各企業對全固態電池相關技術方案與產業化應用時點的發佈情況，在新需求的持續催化下，固態電池技術的應用落地有望提前駛入快車道，產業化進程已呈加速趨勢。龍蟠科技成立二十多年來，先後開展車用化學品、新能源電池正極材料、固態電池前驅體、氫能催化劑等多個不同的領域。公司表示，目前針對固態電池的高鎳前驅體和富鋰錳基前驅體正在和客戶展開驗證，三金鋰電還推出了針對固態電池量身開發的D系列高鎳三元前驅體材料。公司一直保持與固態電池廠商展開合作，同時與頭部高校也有產學研共同開發。值得一提的是，今年以來，龍蟠科技已與楚能新能源、Blue Oval(福特電池工廠)、寧德時代(03750)等簽訂磷酸鐵鋰大額訂單，粗略計算，公司今年簽訂的供貨合同總金額或高達170億元。首屆“硫化鋰與硫化物固態電池論壇”將於6月25日在蘇州召開。龍蟠科技目前是蘇超聯賽的戰略合作伙伴。全固態電池產業化進程加速，近期催化密集落地，看好全固態電池產業化趨勢。